استراتژی بازگشت به میانگین و نحوه بکارگیری آن

در این مقاله به بررسی یک استراتژی معاملاتی محبوب به نام استراتژی بازگشت به میانگین می پردازیم. ایده این استراتژی این است که پس از یک انحراف جدی (رشد یا کاهش)، قیمت تمایل به بازگشت به میانگین خود دارد.

استراتژی بازگشت به میانگین بر چه اساس است؟

این استراتژی بر اساس یک مفهوم آماری رایج برگشت به سمت میانگین است. این نظریه که توسط آماردان، فرانسیس گالتون بیان شده است، عنوان می کند که انحرافات شدید معمولاً با بازگشت به مقادیر نرمال همراه است. گالتون نظریه خود را با برخی تحقیقات در مورد خصوصیات فیزیکی انسان تشریح کرد.

در دنیای مالی، بازگشت به میانگین فرض می‌کند که قیمت یک دارایی یا سودآوری آن با گذشت زمان، نرمال می‌شود. زمانیکه قیمت فعلی بازار، بالاتر از حد متوسط باشد، انتظار داریم در آینده کاهش یابد و زمانی که کمتر از حد متوسط است، منتظر رشد آن هستیم. به عبارت دیگر، این استراتژی مبتنی بر این انتظار است که پس از یک انحراف معین از میانگین، به هر حال قیمت به سوی میانگین باز گردد.

مفهوم بازگشت به میانگین، طیف وسیعی از استراتژی‌های معاملاتی مشابه را به وجود آورد که برای انواع نمادهای معاملاتی استفاده می‌شوند. انحراف قیمت از مقادیر متوسط معمولاً توسط اندیکاتورهای تکنیکالی مختلف نشان داده می شود.

مزایا و معایب استراتژی بازگشت به میانگین

مانند هر استراتژی دیگری، استراتژی بازگشت به میانگین دارای مزایا و معایبی است.

مزایا عبارتند از:

• زمانیکه هیچ روند صعودی یا نزولی مشخصی در بازار وجود ندارد، استراتژی در یک روند خنثی به خوبی کار می کند.
• فرصت های معاملاتی زیادی را فراهم می کند. به طور معمول، بازارها در حدود 30% مواقع روز دارای روند هستند، در حالیکه 70% مواقع به نحوی در حال تثبیت قیمت هستند که برای این استراتژی عالی است.
• بر خلاف استراتژی های روند، موقعیت های معاملاتی در مدت کوتاهی اتخاذ می شوند.

معایب عبارتند از:

• هنگامی که بازار یک روند قوی را نشان می دهد استراتژی بر خلاف جهت آن سیگنال می دهد که اگر روند بدون اصلاح ادامه یابد و هرگز به میانگین باز نگردد، منجر به ضرر می شود.
• سود هر معامله کمتر از استراتژی های روند است.
• استراتژی، اطلاعات جدیدی را که ممکن است پیش بینی روند بلندمدت نماد معاملاتی را تغییر دهد، در نظر نمی گیرد. به عنوان مثال، اگر یک شرکت ورشکست شود، ممکن است سهام آن سقوط کند و هرگز به قیمت متوسط خود بر نگردد.

اندیکاتورهای مناسب در استراتژی بازگشت به میانگین

استراتژی بازگشت به میانگین برای ارائه سیگنال از اندیکاتورهای روند، نوسانگرها و ترکیب آنها استفاده می کند. نوسانگرهایی مانند RSI یا Stochastic به شما کمک می‌کنند تا ببینید آیا نماد معاملاتی وارد محدوده اشباع خرید یا اشباع فروش شده است. زمانیکه هدف معامله شما بازگشت قیمت به سمت میانگین باشد، این اندیکاتورها می توانند سطوح ورود به معامله را پیشنهاد کنند.

اندیکاتورهای روند، وضعیت فعلی بازار را نشان می‌دهند. خواه بازار دارای روند باشد یا خنثی باشد. محبوب ترین اندیکاتورهای روند، میانگین های متحرک مختلف و اندیکاتورهای پیچیده که بر اساس میانگین ها ایجاد شده اند می باشد. آنها روند فعلی و اینکه قیمت چقدر از میانگین فاصله گرفته است را ارزیابی می کنند. همچنین، آنها سطوحی را برای شناسایی سود پیشنهاد می کنند. به عنوان مثال، (200)MA  می تواند به عنوان یک راهنما برای روند بلند مدت عمل کند.

نمونه هایی از معامله با استراتژی بازگشت به میانگین

همانطور که در بالا گفتیم، انواع زیادی از استراتژی بازگشت به میانگین بسته به اندیکاتورهایی که استفاده می کنند وجود دارند. می توانید از ترکیبی از اندیکاتورهای روند ساده و نوسانگرها استفاده کنید یا یک اندیکاتور پیچیده محبوب را بکار بگیرید. نمونه هایی که در مورد آنها بحث خواهیم کرد بر اساس یک اندیکاتور کانال به نام باندهای بولینگر است.

اندیکاتور بولینگر باند (Bollinger Bands) مستقیماً در نمودار قیمت ظاهر می شود. خطوط بالا و پایین اندیکاتور نوعی کانال قیمت را تشکیل می دهند که نمودار قیمت بیشتر اوقات در آن قرار می گیرد. برای معاملات کوتاه‌مدت با بازگشت به میانگین، می‌توانید از جهش‌های خطوط بالا و پایین اندیکاتور استفاده کنید که قیمت را به خط متوسط برمی‌گرداند.

سیگنال معامله خرید

• بازار یک روند صعودی ثابت یا ضعیف را نشان می دهد.
• قیمت تا مرز پایین کانال کاهش می یابد و از آن به سمت بالا باز می گردد. تایید جهش توسط یک ترکیب الگوی کندل استیک یا الگوی پرایس اکشن، قابل قبول است.
• یک موقعیت خرید باز کنید و یک حد ضرر پایین تر از آخرین کف قیمت قرار دهید.
• زمانی که قیمت به خط میانگین اندیکاتور رسید، سود را شناسایی کنید.

سیگنالی برای فروش

• بازار یک روند نزولی ثابت یا ضعیف را نشان می دهد.
• قیمت تا مرز بالایی کانال افزایش می یابد و از آن به سمت پایین باز می گردد. تایید جهش توسط یک ترکیب کندل استیک یا الگوی پرایس اکشن، مطلوب است.
• یک موقعیت فروش باز کنید و یک حد ضرر بالاتر از قله قبلی قرار دهید.
• زمانی که قیمت به خط میانگین اندیکاتور رسید، سود را شناسایی کنید.

سخن پایانی

بازگشت به میانگین یک استراتژی معاملاتی محبوب است که بر اساس مفهوم بازگشت به میانگین یا این ایده که قیمت پس از مقداری انحراف به میانگین باز می گردد، بنا شده است. این استراتژی در زمان تثبیت قیمت به خوبی کار می کند. اما ممکن است در یک روند قوی زمانیکه قیمت هرگز به میانگین باز نمی گردد زیان هایی را به همراه داشته باشد.