امروزه اکثر ارزهای دیجیتال موجود در بازار جهت تایید و ثبت داده ها از شبکه های بلاکچین عمومی استفاده می کنند. به این خاطر، اطلاعات برای هر شخصی در هر زمان و مکان قابل مشاهده است. تحلیل آنچین (on-chain) یا تحلیل بر مبنای شبکه به روشی اشاره دارد که با استفاده از اطلاعات موجود در لجر بلاکچین، سعی می کند سنتیمنت یا احساسات بازار را تشخیص دهد.
به طور خاص، این تحلیل شامل بررسی داده های مربوط به تراکنش ها و تراز کیف پول های ارز دیجیتال می شود. این دو مورد جهت تصمیم گیری برای سرمایه گذاری در رمز ارزها بسیار مهم اند. همچنین اگر یک توکن، معاملات زیادی نداشته باشد و اکثریت آن در دست تعداد اندکی باشد که در اصطلاح نهنگ نامیده می شوند، گزینه مناسبی برای سرمایه گذاری نخواهید بود.
ابزارهای تحلیل آنچین (On-chain Analysis) چیست؟
برخی وبسایت های کاوشگر شبکه بلاکچین مانند Etherscan برای شبکه اتریوم و SnowTrace برای شبکه آوالانچ (Avalanche) به شما اجازه می دهند که ولت ها و قراردادهای هوشمند آنها را بررسی کنید. اما آنها این داده ها را تجمیع نمی کنند یا ابزاری برای تصمیم گیری ارائه نمی دهند.
در عوض، پلتفرم های و منابع زیادی هستند که ابزارها و نمودارهای قابل فهم را برای کاربران فراهم می کنند. این ابزارها اطلاعات بلاکچین را بصورت بصری در می آورند و بدین ترتیب می توان حرکت های ارز دیجیتال ولت های شخصی را دنبال کرد.
اغلب پلتفرم های تحلیل آنچین، رایگان هستند یا حداقل بسیاری از ابزارهای خود را بصورت رایگان ارائه می دهند. برخی از مشهورترین پلتفرم های تحلیل آنچین شامل موارد زیر است:
توجه داشته باشید که تحلیل آنچین به شما نمی گویند چه اقدامی باید انجام بدهید. بلکه صرفا یک سری اطلاعات مربوط به شبکه را به شما می دهد و این شما هستید که بر اساس اطلاعات در دسترس، تصمیم گیری های سرمایه گذاری خود را انجام می دهید.
در ادامه به برخی از کاربردها و نحوه استفاده از اطلاعات آنچین می پردازیم.
حرکات بیت کوین
بیت کوین، اولین ارز دیجیتال است که بیشترین سهم بازار یا مارکت کپ را در بین سایر ارزهای دیجیتال دارد. به این خاطر، حرکت قیمت این ارز می تواند بر روی کل بازار رمز ارزها تاثیر گذار باشد. این یعنی زمانیکه قیمت بیت کوین افزایش می یابد قیمت سایر ارزها نیز صعودی می شود و بالعکس. بنابراین بسیاری از سرمایه گذارها اتفاقات و فعالیت های شبکه بیت کوین را از نزدیک دنبال می کنند.
پلتفرم Glassnode جزئیات داده های آنچین بیت کوین را ارائه می دهد. این اطلاعات شامل حرکات نهنگ های بیت کوین، موقعیت های معاملاتی باز در بازار فیوچرز، سختی استخراج و مارکت کپ می باشد. برخی از اطلاعات ارائه شده برای کاربران رایگان است ولی برای دسترسی به برخی ابزارها بایستی اشتراک بپردازید.
تعداد آدرس های فعال بیت کوین در Glassnode:
برخی ابزارهای اندازه گیری با ترکیب داده ها معیارهای فعلی را ارتقاء می دهند بگونه ای که می توان روند بلندمدت بازار را تا حدودی تشخیص داد.
مفهوم “تعداد روزهای نابود شدن کوین” یا CDD بعنوان جایگزین “حجم تراکنش” معرفی شد. در این مفهوم، گردش مربوط به یک آدرس ولت که یک کوین مشخص را چندین بار واریز و برداشت می کند در نظر گرفته نمی شود. در محاسبه CDD وزن بیشتر به تعداد روزهایی داده می شود که یک کوین در ولت نگهداری شده است. برای مثال، شخصی که یک بیت کوین را 10 روز قبل خریداری کرده برابر با وزن یک فرد دیگر است که 10 بیت کوین را از یک روز قبل نگهداری می کند. این می تواند یک درک از رفتار هولدرهای بیت کوین به شما بدهد.
با وجود اینکه Glassnode تعدادی نمودار را به اتریوم اختصاص داده اما بطور گسترده به بیت کوین پرداخته است. جهت اطلاع از قراردادهای هوشمند مانند دیفای (DeFi) یا توکن های غیر قابل تکثیر (NFT) بایستی به منابغ دیگر رجوع کنید.
قراردادهای هوشمند و جریان پول هوشمند
در مباحث مالی سنتی، پول هوشمند به هر نوع سرمایه ای اشاره دارد که توسط سرمایه گذاران حرفه ای، موسسات و صندوق ها کنترل می شود. این اصطلاح وارد واژگان دیفای نیز شده است و به صندوق های سرمایه گذاری کریپتو و نهنگ ها اشاره دارد.
پلتفرم Nansen یک منبع محبوب جهت دنبال کردن پول هوشمند است تا بدانید رمز ارزها از کجا خارج می شوند و به کجا جریان می یابند. همچنین ابزارهای رایگان مانند قراردادهای هوشمند مهم را ارائه می دهد. بدین ترتیب متوجه می شوید که افراد آگاه با چه پروژه هایی درگیر هستند.
داده های موجود در پروژه های خاص
اگر به دنبال داده های مربوط به یک پروژه خاص DeFi یا NFT هستید، احتمالاً آن را در Dune Analytics پیدا خواهید کرد. کافی است نام پروژه NFT یا پروتکل دیفای که می خواهید درباره آن بیشتر بدانید را در کادر جستجو تایپ کنید. همچنین می توانید از برگه Discover داشبورد پروژه های محبوب را ببینید.
پلتفرم Dune دارای برخی داشبورهای شبیه به ابزارهای Nansen مانند جریان پول هوشمند می باشد. برای مثال شما می توانید خرید و فروش گرانترین کلکسیون nft یعنی مجموعه “میمون های خسته (BAYC)” را مشاهده کنید. اما برای یافتن چنین داشبوردهای باید شخصا آن را جستجو کنید.
بررسی NFT ها
اخیرا مبحث NFT ها بسیار داغ شده و این موجب شده تا ابزارهای تحلیل آنچین با تمرکز بر بازار ان اف تی ایجاد شود.
پلتفرم CryptoSlam حجم فروش nft ها را ارائه می دهد. همچنین Icy.Tools داداه های بهنگام و بروز فروش را نشان می دهد.
از آنجاییکه اغلب اقلام کلکسیون های nft بر اساس کمیابی ارزشگذاری می شوند معامله گران سعی می کنند با استفاده از تحلیل آنچین این موضوع را تشخیص دهند. شما می توانید برای این منظور از پلتفرم هایی مانند Rarity.Tools و LuckyTrader استفاده کنید.
BlockProbe یک نمونه از پلتفرم هایی است که زمان فروش یک nft بر اساس داده های کلکسیون را به کاربران اطلاع می دهد.
محدودیت های تحلیل آنچین چیست؟
تحلیل آنچین هنوز در مراحل اولیه خودش است و تاریخچه داده های آن محدود است. همین طور که این صنعت، پیشرفت می کند استفاده از ابزارها در طول زمان، توسعه می یابد و معیارهای سنجش جدید خلق می شوند.
مقایسه معیارهای آنچین بین دارایی های رمزنگاری شده مختلف، نیازمند تفسیر دقیق می باشد. همه بلاکچین ها مانند یکدیگر ساخته نشده اند. برای مثال بیت کوین با هدف تبدیل شدن به یک طلای دیجیتال ایجاد شده، در حالیکه بلاکچین اتریوم یک بستر برای گستره زیادی از اپلیکیشن ها خلق شده است.
برخی از محدودیت های تحلیل آنچین به شرح زیر می باشد:
- داده های تاریخی برای تحلیل بیت کوین مربوط به یک دهه می باشد و برای دیگر ارزها حتی از این هم کمتر است. برخی معیارهای اندازه گیری ممکن است در طول زمان اعتبار خود را از دست بدهند و یا تفسیر آنها با توجه به تضاد داده ها تغییر کنند.
- پروتکل های لایه 2 مانند شبکه لایتنینگ و زنجیره های فرعی بیت کوین و اتریوم، پتانسیل تغییر شکل حجم تراکنش ها را دارند.
- تحلیل آنچین، کاربردی برای معامله گران کوتاه مدت و اسکالپرها ندارد. معیارهای تحلیل آنچین معمولا نشانه هایی از چرخه بلندمدت بازار را به ما می دهند. بنابراین معامله گران کوتاه مدت می توانند از داده های جزئی تر که در یک نود کامل در دسترس است استفاده کنند و یا با تحلیل آنچین و تحلیل تکنیکال ترکیب کنند.
ممنون از سایت خوبتون. لذت میبریم از مقالات شما . بهترین هستین در حوزه خودتون