پول هوشمند در بازار بورس چیست؟

بازار سرمایه به بازارهایی گفته می شود که فروشنده و خریدار در معامله دارایی هایی مانند سهام و اوراق، مشارکت دارند. این بازارها دارای قیمت گذاری و قانون شفافی هستند. جریان ورودی این بازار ها پول افراد حقیقی است. اما بعضی اوقات ورودی جدید به نام پول هوشمند دارند که در این مقاله قصد داریم آن را بررسی کنیم.

پول هوشمند (smart money) چیست؟

پول هوشمند نوعی سرمایه است که سرمایه گذاران و شرکت های سرمایه گذاری برای ایجاد روند های قیمتی بزرگ در سهام وارد بازار می کنند. این حجم پول آنقدر قدرتمند است که سرمایه گذاران می توانند با استفاده از آن روی روند یک سهم تاثیر بگذارند و باعث کاهش یا افزایش قیمت آن شوند. پول هوشمند توسط افراد عادی وارد بازار نمی شود بلکه توسط حرفه ای ها و یا بانک ها و شرکت های سرمایه گذاری که اطلاعات بخصوصی در اختیار دارند وارد بازار می شود.

پول هوشمند به زبان ساده

اگر بخواهیم پول هوشمند را به زبان ساده بیان کنیم نوعی بازیگر سهام است که سهم هایی با قیمت پایین و در حجم های زیاد خریداری می کند و باعث افزایش قیمت و به وجود آمدن صف خرید می شود. سپس سهم ها را با قیمت بالا می فروشد.

شاخص پول هوشمند

نوعی تحلیل تکنیکی است که توسط دون هیز ابداع شد و بهره گیری از آن به دو صورت همگرایی و واگرایی انجام پذیر است.

• همگرایی

اگر روند بازار سهام صعودی باشد و جریان پول هوشمند هم افزایش یابد به نوعی روند بازار، تایید می شود. همچنین در صورتی که بازار سهام سقوط کند و جریان پول هوشمند هم کاهش پیدا کند باز هم نوعی نشانه تایید است.

• واگرایی

اگر روند بازار سهام سقوط کند ولی جریان پول هوشمند افزایشی باشد به آن واگرایی صعودی می گویند و اگر بازار سهام صعودی باشد و جریان پول هوشمند، کاهش پیدا کند به آن واگرایی نزولی می گویند.

معیار پول هوشمند

در بازار هایی مانند بورس و حوزه پول هوشمند، سرمایه دارها افرادی هستند که تابع حرکت های سرمایه گذاری در بازار های مالی می باشند. اما این بدان منظور نیست که پول هوشمند به دنبال نوسان گیری از تمامی حرکات بازار باشد. بلکه مالکان پول هوشمند باید بعضی اوقات سرمایه خود را ساکن نگه دارند. زیرا ممکن است در آن زمان سهم خاصی وجود نداشته باشد که ارزش وارد شدن به بازار و معاملات را داشته باشد. در نتیجه اگر سرمایه دار پول خود را در حسابش نگه دارد سود سپرده و سود معاملات تفاوت چندانی با هم نخواهند داشت. همچنین او با این کار، سرمایه خود را در معرض ریسک قرار نمی دهد.

ساختار پول هوشمند در بازار بورس

قبل از وارد شدن به بحث تشخیص ورود پول هوشمند به بازار، بایستی با ساختار بازار آشنا شویم.

بازار پول هوشمند دارای چهار مرحله به شرح زیر است:

1) جمع آوری

در مرحله اول، پول هوشمند تا جایی که می تواند اقدام به خرید سهام با قیمت پایین و حجم کم می کند. زیرا خرید سهام با حجم زیاد باعث افزایش قیمت آن سهم می شود. در این مرحله، نحوه خرید به این صورت است که بازیگر پول هوشمند در ابتدای بازار شروع به خرید و در پایان روز شروع به فروش می کند تا قیمت بالا نرود. اما میزان خرید او بیش از میزان فروش است.

2) بالا بردن

بعد از مرحله جمع آوری سهام در بازار، حال پول هوشمند با ادامه خرید باعث ایجاد تقاضا می شود و به دلیل کمبود عرضه سهام، قیمت آن افزایش پیدا می کند.

3) خالی کردن

پس از بالا بردن قیمت سهام، پول هوشمند شروع به فروش می کند اما نه در حجم زیاد. زیرا این کار باعث کاهش قیمت خواهد شد. به همین دلیل در ساعات اولیه بازار مقداری سهام می فروشد و در ساعات پایانی اقدام به خرید می کند. اما در این مرحله، حجم فروش بیشتر از حجم خرید است. اگر فروش بیش از اندازه نباشد بازیگر می تواند قیمت را تا حدودی ثابت نگه دارد.

4) پایین آوردن

پس از فروش بخشی از سهم ها با قیمت بالا، حال با فروش سهام در حجم زیاد باعث پایین آمدن قیمت می شود. در پی این کاهش قیمت، دیگر سهام داران نیز اقدام به فروش سهم خود می کنند.

تشخیص ورود و خروج پول هوشمند

ورود پول هوشمند با چندین نشانه همراه است. اول از همه حجم و ارزش معاملات افزایش پیدا می کند. هر چه حجم معاملات بیشتر باشد به معنای این است که مقدار بیشتری پول وارد بازار شده است.

نشان دیگر، نسبت قدرت خریدار به فروشنده است. در صورتی که قدرت خریدار نسبت به فروشنده دو برابر بیشتر باشد، نشان دهنده ورود پول هوشمند است.

در صورتی که نسبت قدرت خریدار به فروشنده 0.5 باشد یعنی پول هوشمند در حال خارج شدن از آن سهام است.

تفاوت حجم مشکوک و پول هوشمند

خیلی از افراد هنگام ورود حجم مشکوک به یک سهام آن را با پول هوشمند اشتباه می گیرند. در واقع حجم مشکوک زمانی اتفاق می افتد که برای مثال در یک روز 2 هزار نفر در یک سهم وجود داشته باشند و روز بعد یک میلیون نفر حضور داشته باشند. این حجم ها می تواند باعث تغییر روند یک سهم شود. اما پول هوشمند با یک استراتژی خاص وارد می شود و تنها یک هدف دارد. اما حجم های مشکوک هم می تواند باعث بالا رفتن قیمت و هم باعث پایین آمدن قیمت آن سهام شوند.

فیلتر پول هوشمند

در دنیای بازار های مالی فیلتر ها جزو مهمترین ابزار ها هستند و در تشخیص پول هوشمند هم می توانند کارآمد باشند. فیلتر های پول هوشمند این قابلیت را دارند که با ترکیب شدن با یکدیگر می توانند سهام مناسب سرمایه گذاری را مشخص کنند.

اندیکاتور پول هوشمند

از اندیکاتور ها برای شناسایی پول هوشمند استفاده می شود و برای افرادی مناسب است که به دنبال زمان ورود سرمایه گذاران عمده بازار هستند. زیرا زمانی که پول های زیادی وارد بازار می شود بهترین زمان برای سرمایه گذاری است. سه اندیکاتور به نام های اندیکاتور قدرت پول هدفمند بورس، اندیکاتور نوسانگر سهام و اندیکاتور مثبت شدن حجم سهام به این منظور استفاده می شود.

چگونه از پول هوشمند در معاملات استفاده کنیم

همانطور که در ابتدا گفتیم سرمایه گذاران عادی نمی توانند پول هوشمند را وارد بازار کنند. اما آنها می توانند در زمان مناسب وارد بازار شوند و به سود دهی برسند. افراد می توانند با فیلترها و اندیکاتورهای متفاوت و روش های مختلف، ورود پول هوشمند را تشخیص دهند و همراه با آن اقدام به خرید و فروش سهام کنند. بدین ترتیب می توانند در کنار پول هوشمند به سود برسند یا حداقل مانند افراد دیگر که قربانی استراتژی پول هوشمند می شوند وارد روند نزولی و ضرر نشوند.

نتیجه گیری

سرمایه گذاران همیشه به دنبال بهترین زمان برای سرمایه گذاری در بازار هستند. وجود پول هوشمند در زمان هایی که بازار دچار نوسان است و یا افرادی که اطمینانی به افزایش نرخ سهام ندارند کمک می کند.

در پایان باید این مورد را بیان کرد که پول هوشمند همیشه در بازار حضور ندارد و ممکن است سالی تنها یک بار وارد بازار شود. اما باز هم بهتر است معامله گرانی که در بازار هستند آمادگی کامل را داشته باشند تا در زمان ورود پول هوشمند بتوانند از این فرصت به نفع خود استفاده کنند.