بورس تایم

تبلیغات
  • صفحه اصلی
  • بورس
  • فارکس
    • آموزش فارکس 2023 (کامل و به زبان ساده)
    • سرمایه گذاری در فارکس
    • ابزارهای معامله گری
  • ارز دیجیتال
    • معرفی ارز دیجیتال
    • خرید و فروش ارزهای دیجیتال
  • مطالب مفید
    • بورس
    • فارکس
    • ارز دیجیتال
    • سایر مطالب مالی
  • سیگنال های معاملاتی
    • سیگنال فارکس
  • محصولات
  • وبینارها
  • آزمون های حرفه ای
    • آزمون های داخلی
    • آزمون های بین المللی
بدون نتیجه
مشاهده تمام نتایج
  • صفحه اصلی
  • بورس
  • فارکس
    • آموزش فارکس 2023 (کامل و به زبان ساده)
    • سرمایه گذاری در فارکس
    • ابزارهای معامله گری
  • ارز دیجیتال
    • معرفی ارز دیجیتال
    • خرید و فروش ارزهای دیجیتال
  • مطالب مفید
    • بورس
    • فارکس
    • ارز دیجیتال
    • سایر مطالب مالی
  • سیگنال های معاملاتی
    • سیگنال فارکس
  • محصولات
  • وبینارها
  • آزمون های حرفه ای
    • آزمون های داخلی
    • آزمون های بین المللی
بدون نتیجه
مشاهده تمام نتایج

بورس تایم

بدون نتیجه
مشاهده تمام نتایج
صفحه اصلی سایر مطالب مالی

دوره بازگشت سرمایه در ارزیابی سرمایه گذاری ها

ساسان پرهون توسط ساسان پرهون
2020-06-02
در سایر مطالب مالی
0
دوره بازیافت سرمایه
فهرست مطالب پنهان
1 دوره بازگشت سرمایه چیست؟
2 فرمول دوره بازگشت سرمایه
3 استفاده از دوره بازگشت سرمایه
4 معایب استفاده از دوره بازگشت سرمایه

دوره بازگشت سرمایه چیست؟

دور بازگشت سرمایه نشان می دهد که چقدر طول می کشد تا مبلغ سرمایه گذاری اولیه یک پروژه از طریق همان پروژه کسب شود. این نوع تحلیل به شرکت ها اجازه می دهد تا فرصت های سرمایه گذاری مختلف را با یکدیگر مقایسه کنند. بدین ترتیب در صورتیکه برای شرکت، کوتاه ترین زمان بازگشت سرمایه مهم باشد می تواند گزینه مناسب را بیابد.

برای مثال ممکن است یک شرکت بخواهد با سرمایه اولیه یک میلیون دلار در یک دارایی سرمایه گذاری کند. انتظار می رود که این شرکت در طول 5 سال آینده، جریانات نقدی مثبتی داشته باشد. حال شرکت قصد دارد دوره بازگشت سرمایه را محاسبه کند. همانگونه که در تصویر زیر مشاهده می شود سرمایه گذاری اولیه بین دوره های 2 و 3 بطور کامل بازیافت شده است.

دوره بازگشت سرمایه یک پروژه فرضی
دوره بازگشت سرمایه – تصویر 1

فرمول دوره بازگشت سرمایه

جهت پی بردن به اینکه دقیقا چه زمانی سرمایه اولیه بازیافت می شود می توان از فرمول زیر استفاده کرد.

فرمول دوره بازگشت سرمایه

حال ارقام تصویر بالا را در فرمول قرار می دهیم. جریانهای نقدی تجمعی قبل و بعد از بازیافت کامل سرمایه به ترتیب 900،000 و 1،200،000 دلار می باشد. همانگونه که در تصویر مشاهده می شود بازیافت سرمایه در بین دوره های 2 و 3 رخ داده است. با جایگذاری اعداد در فرمول، معادله زیر به دست خواهد آمد.

مثالی از دوره بازیافت سرمایه

پس از محاسبه معادله بالا، عدد 0.33 بدست می آید. این عدد را با دوره پایین تر یعنی 2 سال جمع می کنیم. بنابراین، دوره بازگشت سرمایه برابر با 2.33 سال خواهد بود. در مقایسه سرمایه گذاری ها از طریق دوره بازگشت سرمایه، گزینه ای انتخاب می شود که دوره بازگشت سرمایه کوتاه تری داشته باشد.

استفاده از دوره بازگشت سرمایه

دوره بازگشت سرمایه، بسیار شبیه به تحلیل نقطه سر به سر است. اما به جای بدست آوردن تعداد واحدها جهت پوشش هزینه های ثابت، مدت زمان لازم جهت بازگشت سرمایه، مد نظر قرار می گیرد.

این تحلیل با توجه به ذات دوره بازیافت سرمایه، یک بررسی اولیه است که بدون داشتن دانش فنی نیز قابل درک است. این تحلیل، محاسبه ساده ای دارد و گاهی اوقات آن را محاسبه “پشت پاکت” می نامند.

همچنین، دوره بازگشت سرمایه، یک محاسبه ساده از ریسک است که نشان می دهد چقدر سریع سرمایه گذاری اولیه باز می گردد.

مطمئنا در هنگام سرمایه گذاری، مواردی دیگر نیز باید در نظر گرفته شود.

معایب استفاده از دوره بازگشت سرمایه

سودآوری

در حالیکه دوره بازگشت سرمایه به ما مدت زمان لازم جهت پوشش سرمایه گذاری اولیه را نشان می دهد، اشاره ای به کل بازده سرمایه گذاری نمی کند. اگر به مثال قبل باز گردیم پی می بریم که در روش بازگشت سرمایه، جریانات نقدی بعد از دوره سوم، هیچ ارتباطی در محاسبه و تصمیم گیری بر اساس این روش ندارد.

فرض کنید شرکت به غیر از گزینه سرمایه گذاری قبل، انتخاب دیگری نیز دارد که جریانات نقدی آن به شرح تصویر زیر می باشد.

مثالی از یک پروژه به همراه دوره بازیافت سرمایه
دوره بازگشت سرمایه – تصویر 2

دوره بازگشت سرمایه در پروژه بالا 4.25 سال است اما بازدهی آن بیشتر از پروژه اول است. بنابراین اگر شرکت بخواهد تنها بر اساس دوره بازیافت سرمایه تصمیم گیری کند پروژه اول را می پذیرد. بدین ترتیب مبلغ سرمایه گذاری اولیه، سریع تر به شرکت باز می گردد اما شرکت سودهای بیشتر را از دست می دهد.

ریسک و ارزش زمانی پول

موضوع دیگر در رابطه با دوره بازگشت سرمایه این است که هزینه فرصت و ریسک پروژه صراحتا تنزیل نمی شود. بایستی در نظر داشت که دوره بازگشت کوتاه تر به معنی ریسک کمتر است، زیرا هزینه ها در تاریخ نزدیکتری باز می گردد. با این حال ممکن است پروژه های مختلف با دوره بازگشت یکسان دارای ریسک های متفاوت باشند.

اگر این مطلب براتون مفید بود امتیاز بدین!

برای امتیاز روی ستاره ها کلیک کنید

امتیاز 3.3 / 5. تعداد آرا 3

شما اولین نفری هستید که به این پست امتیاز میدین!

نوشته قبلی

یورودلار (Eurodollar) یا دلار اروپایی چیست؟

نوشته‌ی بعدی

الگوی مستطیل در تحلیل تکنیکال به همراه حد سود و حد زیان

ساسان پرهون

ساسان پرهون

کارشناسی حسابداری- دارای گواهینامه های حرفه ای سازمان بورس- پنج سال سابقه فعالیت در کارگزاری بورس با سمت معامله گر کالا و اوراق بهادار

مرتبط نوشته ها

کارتل چیست و چه تفاوتی با تراست دارد؟

کارتل چیست و چه تفاوتی با تراست دارد؟

اوپک و اوپک پلاس چیست؟

اوپک چیست؟ اوپک پلاس چیست؟

مدل سازی مالی و کاربردهای آن

مدل سازی مالی و کاربردهای آن چیست؟

آیا زنان در معامه گری بهترند یا مردان

آیا زنان معامله گران بهتری هستند یا مردان؟

نسبت طلا به نقره چیست و چگونه از آن استفاده کنیم؟

همه چیز درباره نسبت طلا به نقره (XAU/XAG)

رتبه بندی اعتباری چیست

رتبه بندی اعتباری چیست و چرا برای سرمایه گذاران مهم است؟

دیدگاهتان را بنویسید لغو پاسخ

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

مرور بر اساس دسته بندی

  • ارز دیجیتال
  • بورس
  • سایر مطالب مالی
  • فارکس
  • وبینارهای فارکس و بورس
ارز دیجیتال and کامودیتی by TradingView
معامله با سقف و کف سه قلو

الگوی سقف و کف سه قلو

توسط ساسان پرهون
0

الگوهای نمودار برای معامله گران پرایس اکشن، بسیار مهم هستند. آنها ابزاری برای پیش بینی جهت قیمت در آینده هستند...

شاخص Nikkei 225

شاخص Nikkei 225 (نیکی 225) چیست؟

توسط ساسان پرهون
0

Nikkei 225 شاخص بازار سهام ژاپن است که برجسته ترین شرکت ها در اقتصاد ژاپن را نشان می دهد. در...

خصوصیات eur/gbp (یورو/پوند انگلستان)

ویژگی های جفت ارز EUR/GBP (یورو/پوند)

توسط ساسان پرهون
0

جفت ارز EUR/GBP به دلیل قدرت اقتصاد بریتانیا و اروپا یک جفت محبوب فارکس است. این جفت که کانال (chunnel)...

تریل استاپ در متاتریدر

چگونه از تریل استاپ متاتریدر 4 استفاده کنیم؟

توسط ساسان پرهون
0

تریل استاپ چیست؟ تریل استاپ (Trailing Stop) یک اکسپرت یا ربات است که در پلتفرم متاتریدر 4 و 5 بطور...

خرید و فروش انواع ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین، لایت کوین، اتریوم و ... خرید و فروش انواع ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین، لایت کوین، اتریوم و ... خرید و فروش انواع ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین، لایت کوین، اتریوم و ...
Boursetime.com

افشای ریسک: سرمایه گذاری در بازارهای مالی دارای ریسک از دست رفتن سرمایه است.

  • درباره ما
  • تماس با ما
  • همکاری با ما
  • قوانین سایت

تمام حقوق مادی و معنوی متعلق به وبسایت Boursetime.com می باشد و کپی برداری از مطالب این سایت به هر شکل غیر مجاز و غیر قانونی است.

بدون نتیجه
مشاهده تمام نتایج
  • صفحه اصلی
  • بورس
  • فارکس
    • آموزش فارکس 2023 (کامل و به زبان ساده)
    • سرمایه گذاری در فارکس
    • ابزارهای معامله گری
  • ارز دیجیتال
    • معرفی ارز دیجیتال
    • خرید و فروش ارزهای دیجیتال
  • مطالب مفید
    • بورس
    • فارکس
    • ارز دیجیتال
    • سایر مطالب مالی
  • سیگنال های معاملاتی
    • سیگنال فارکس
  • محصولات
  • وبینارها
  • آزمون های حرفه ای
    • آزمون های داخلی
    • آزمون های بین المللی

افشای ریسک: سرمایه گذاری در بازارهای مالی دارای ریسک از دست رفتن سرمایه است.