اسپرد در فارکس چیست؟
برای هر جفت ارز در بازار فارکس، دو قیمت متفاوت شامل قیمت خرید و قیمت فروش بیان می شود. اسپرد در فارکس به معنی اختلاف بین قیمت خرید و قیمت فروش در یک جفت ارز در یک لحظه خاص است.
همانطور که می دانید در بازار فارکس، ارزهای مختلف با یکدیگر مبادله می شوند و هر ارز را با یک نماد سه حرفی نمایش می دهند. برای مثال، نماد دلار آمریکا، USD و نماد دلار کانادا، CAD می باشد. حال اگر نماد این دو ارز را در کنار یکدیگر قرار دهیم نماد یک جفت ارز بدست می آید.
بنابران نماد معاملاتی دلار آمریکا دلار کانادا، USD/CAD است. در نماد یک جفت ارز، ارز اول بعنوان ارز پایه و ارز دوم بعنوان ارز قیمت گذاری می باشد. یعنی ارز اول توسط ارز دوم، قیمت گذاری می شود. در همین حال، دو نرخ برای یک جفت ارز عنوان می شود.
برای مثال فرض کنید در این لحظه، نرخ خرید (Ask) جفت ارز USD/CAD برابر 1.3556 و نرخ فروش (Bid) آن برابر 1.3552 است.
این یعنی اگر شما بخواهید یک دلار آمریکا بخرید باید 1.3556 دلار کانادا پرداخت کنید. همینطور اگر بخواهید دلار آمریکا را بفروشید، به ازاء هر دلار آمریکا، 1.3552 دلار کانادا دریافت خواهید کرد.
میزان اسپرد را با پیپ بیان می کنند. اگر قیمت خرید و فروش جفت ارز بالا را از یکدیگر کم کنیم (1.3552 – 1.3556) برابر با 0.0004 می شود. این نشان می دهد که اسپرد USD/CAD برابر با 4 پیپ است.
در نرخ گذاری جفت ارزها، اصطلاح یک پیپ برابر با 0.0001 می باشد. بدین ترتیب 0.0004 برابر با 4 پیپ می باشد.
اسپرد فارکس به چه معناست؟
همانطور که در بخش قبل گفتیم، هر جفت ارز دارای یک قیمت خرید و یک قیمت فروش است. قیمت خرید، نرخی است که شما با آن ارز پایه را خریداری می کنید. همچنین قیمت فروش، نرخی است که ارز پایه را به آن نرخ می فروشید.
بروکرهای فارکس، هم نرخ خرید و هم نرخ فروش هر جفت ارز را برای هر لحظه به شما نمایش می دهند. همیشه نرخ فروش از نرخ خرید کمتر است. بنابراین بروکر، یک جفت ارز را به شما گرانتر می فروشد و از معامله گر دیگر ارزانتر می خرد. این اختلاف نرخ، همان کارمزد دریافتی بروکر و کارمزد پرداختی معامله گر است.
نرخ خرید و فروشی که در پلتفرم معاملاتی نمایش داده می شود از نگاه معامله گر بیان شده است. این یعنی نرخ خرید، نرخی است که شما به آن رقم می خرید (بروکر می فروشد) و نرخ فروش، نرخی است که شما به آن رقم می فروشید (بروکر می خرد).
البته در نظر داشته باشید که عملیات بروکر به این سادگی نیست ولی ما برای درک بهتر مفهوم اسپرد، آنرا ساده کردیم.
با این تفاسیر، معامله گران به دنبال بروکرهایی هستند که اسپرد کمتری دریافت می کنند. البته که اسپرد کمتر به معنای هزینه کمتر معاملات است. اما نباید به این سادگی به مسئله نگاه کنید.
معامله گران فارکس برای دریافت خدمات از بروکرها به آنها کارمزد پرداخت می کنند. ممکن است یک بروکر با خدمات بسیار عالی دارای اسپرد بالا باشد و یک بروکر با حداقل خدمات، اسپرد پایینی را ارائه کند. این شما هستید که باید قضاوت کنید اسپرد پرداختی به بروکر با خدمات دریافتی همخوانی دارد یا خیر. و یا اینکه اصلا خدمات اضافی بروکر مورد استفاده شما خواهد بود.
با این حال، این نباید تنها فاکتور در تصمصم گیری انتخاب بروکر باشد. ممکن است یک بروکر با خدمات ضعیف تر دارای اسپرد بالا باشد و بالعکس.
بعنوان یک قائده کلی، اگر معامله گر کوتاه مدت هستید و معاملات اسکلپ بسیاری ایجاد می کنید، اسپرد معامله بسیار مهم است. اما اگر تعداد معاملات شما اندک است و با سود و و زیان های بزرگتر آنها را می بندید، کارمزد معامله یک فاکتور مهم برای شما نخواهد بود.
اسپرد بر چه اساسی تعیین می شود؟
اسپرد در جفت ارزهای مختلف، متفاوت است. هر چه یک جفت ارز دارای نقد شوندگی بیشتری باشد اسپرد آن نیز کمتر است.
برای مثال، جفت ارز یورو/دلار با نماد EUR/USD بعنوان نقدترین جفت فارکس دارای کمترین اسپرد است. همین طور یک جفت ارز مانند دلار آمریکا/راند آفریقای جنوبی دارای اسپرد بسیار بالایی است. زیرا نقدشوندگی پایینی دارد.
زمانیکه اخبار مهمی منتشر می شود بازار با سرعت زیاد نوسان می کند و این اسپرد را بالا می برد. همچنین برخی جلسات معاملاتی فارکس مانند جلسات لندن و نیویورک می تواند بازار را شلوغ کند و اسپرد را پایین را پایین بیاورد.
انواع اسپرد در معاملات فارکس
بطور کلی اسپرد در معاملات فارکس دو نوع است. بروکرهای فارکس، انواع حساب های معاملاتی با اسپرد ثابت و متغیر را به تریدرها ارائه می دهند.
در اسپرد ثابت، اختلاف نرخ خرید و فروش هر جفت ارز در همه حال، ثابت است. برای مثال ممکن است اسپرد EUR/USD برابر با 2.5 پیپ باشد. مهم نیست که قیمت جفت ارز یا زمان معاملات تغییر کند. در هر حال، اسپرد ثابت خواهد بود.
اما در اسپردهای شناور، نرخ های خرید و فروش یک جفت ارز، دائما در حال تغییر هستند. برای مثال ممکن است اسپرد EUR/USD در ساعت شروع بازار فارکس (ساعت معاملاتی توکیو) برابر با 3 پیپ و در ساعت معاملاتی آمریکا برابر با 1 پیپ باشد.
هر کدام از اسپردهای ثابت و شناور برای معامله گران دارای مزایا و معایبی است. تریدرها با اسپرد ثابت می توانند کارمزد معاملات را با دقت پیش بینی کنند. در حالیکه کارمزد معاملات در اسپرد شناور دائما تغییر می کند.
هنگامیکه با اسپرد شناور معامله می کنید در زمان تلاطم بازار، اسپرد افزایش می یابد و در ساعات شلوغی بازار، اسپرد کاهش می یابد.
همچنین در اسپرد ثابت ممکن است ریکوت و اسلیپیج را زیاد تجربه کنید. زیرا برای بروکر مشکل است که با تغییر نرخ جفت ارزها دائما اسپرد را تنظیم کند. بدین ترتیب ارائه اطلاعات به تریدر با تاخیر همراه خواهد بود.
چرا در حساب های ECN اسپرد بسیار کوچک است؟
بروکرهای فارکس معمولا دو نوع حساب های معاملاتی به معامله گران ارائه می دهند. این حساب ها شامل حساب استاندارد یا کلاسیک و حساب ECN می باشد.
بروکرها قیمت ها را از منابع دیگر مانند بانک های بزرگ دریافت می کنند و به شما نمایش می دهند. این منابع اطلاعاتی را با عنوان فراهم کننده نقدینگی (Liquidity Provider) می شناسیم.
در حساب های استاندارد یا کلاسیک، قیمت از یک فراهم کننده نقدینگی دریافت می شود. اما در حسابهای ECN قیمت جفت ارزها از بیش از یک منبع دریافت می شود. بدین ترتیب بروکر بین نرخ ها جستجو می کند و در هر لحظه بهترین نرخ خرید را از یک منبع و بهترین نرخ فروش را از منبع دیگر به شما نمایش می دهد.
بنابراین کمترین قیمت خرید و بیشترین قیمت فروش را در پلتفرم معاملاتی متاتریدر قرار می دهد. به این خاطر اسپرد در حساب های ECN بسیار جزئی است. اما در حساب های ECN شما فقط اسپرد پرداخت نمی کنید. بلکه علاوه بر اسپرد جزئی، یک کمیسیون بر حسب لات سایز معامله پرداخت می کنید.
ممکن است برخی بروکرها اسپردهای پایین حسابهای ECN را به شما نشان دهند. اما این بیشتر جنبه تبلیغاتی دارد. زیرا شما کمیسیون معاملات را نیز دارید و ممکن است هزینه پرداختی شما به اندازه حساب اسپردی یا حتی بیشتر از آن شود.
با این حال، حساب های ECN تضاد منافع بین معامله گر و بروکر را از بین می برند. در حساب های اسپردی، کارمزد معامله گر برابر با درآمد بروکر است. بنابراین بروکر تمایل دارد اسپرد را بالا ببرد. اما در حساب های ECN، کمیسیون بر حسب اندازه معامله مشخص می شود و تا حد زیادی این تضاد از بین می رود.
اسپرد پنهان یا هیدن اسپرد (Hidden Spread) چیست؟
فرآیند بروکرهای فارکس به این صورت است که قیمت های خرید و فروش جفت ارزها را بصورت لحظه ای از یک بانک (Liquidity Provider) دریافت می کنند. این قیمت های خرید و فرش دریافتی دارای اختلاف (اسپرد) می باشد. بروکر نیز این اختلاف قیمت بین خرید و فروش یک جفت ارز را افزایش می دهد. در واقع اسپرد را عریض تر می کند.
مثال:
فرض کنید بروکر، قیمت این لحظه جفت ارز دلار کانادا/فرانک سوییس (CAD/CHF) را به شرح زیر از بانک خود دریافت می کند.
Ask: 0.6540
Bid: 0.6532
در اینجا بانک، این جفت ارز را با 8 پیپ اسپرد به بروکر ارائه داده است. بروکر نیز ممکن است مثلا 12 پیپ دیگر به اسپرد اضافه کند و در پلتفرم معاملاتی به مشتریان خود ارائه کند. بدین ترتیب نرخ CAD/CHF می تواند به شرح زیر باشد.
Ask: 0.6545
Bid: 0.6525
همانطور که متوجه شدید اسپرد از 8 پیپ به 20 پیپ افزایش پیدا کرد.
در این مثال، بروکر، قیمت خرید (Ask) را 5 پیپ افزایش و قیمت فروش (Bid) را 7 پیپ کاهش داد که مجموعا اسپرد به اندازه 12 پیپ بیشتر شد.
زمانیکه شما معامله ای انجام می دهید، بروکر، کل اسپرد را از حساب شما کم می کند. سپس سهم بانک را به آن می پردازد و اسپرد خود را نیز برداشت می کند.
حال، برخی صرافی ها یا بروکرهای فارکس ممکن است صرفا اسپردی که خودشان به یک نماد معاملاتی اضافه کرده اند را عنوان کنند و کل اسپرد را به معامله گر بیان نکنند. این در حالیست که در یک معامله، کل اسپرد از حساب تریدر کسر می شود.
در این حالت گفته می شود که بروکر دارای اسپرد پنهان یا هیدن اسپرد (Hidden Spread) می باشد.
اسپرد صفر یا زیرو اسپرد (Zero Spread) چیست؟
اسپرد صفر یا زیرو اسپرد (Zero Spread) زمانی است که هیچگونه کارمزدی بعنوان اسپرد از معاملات یک تریدر کسر نمی شود.
این یعنی قیمت خرید و فروش جفت ارزها در یک لحظه خاص، برابر می باشد و هیچ تفاوتی نمی کند.
برای مثال قیمت جفت ارز GBP/USD برای این لحظه به صورت زیر است.
Ask: 1.2225
Bid: 1.2225
در این حالت معامله گر فارکس، هزینه معاملات خود را صرفا بصورت کمیسیون پرداخت می کند. در حساب های زیرو اسپرد، شما می توانید معاملات را بهتر از همیشه مدیریت کنید.
زیرا خطوط حمایت و مقاومتی که بر روی نمودار رسم می کنید دقیقا در همان جا قرار دارند. بنابراین نیازی نیست که در رسم آنها اسپرد را در نظر بگیرید. در بخش آخر این مقاله به این موضوع پرداخته ایم.
چگونه اسپرد جفت ارزها را در متاتریدر 4 و 5 ببینیم؟
برای اینکه اسپرد همه جفت ارزها را در متاتریدر نمایش دهید به شرح زیر عمل کنید.
برای نمایش اسپرد در متاتریدر 4:
1- متاتریدر 4 را باز کنید و در پنجره Market Watch راست کلیک کنید.
2- سپس در منوی باز شده بر روی گزینه Spread کلیک کنید.
پس از آن یک ردیف به پنجره Market Watch اضافه می شود.
برای نمایش اسپرد در متاتریدر 5:
1- متاتریدر 5 را باز کنید و در پنجره Market Watch راست کلیک کنید.
2- موس را روی گزینه Columns ببرید و بر روی زیر منوی Spread کلیک کنید.
بدین ترتیب ردیف Spread را در پنجره Market Watch خواهید دید که اختلاف نرخ خرید و فروش هر نماد معاملاتی را نشان می دهد.
چگونه اسپرد معاملاتی را بر روی چارت متاتریدر مشاهده کنیم؟
شما می توانید علاوه بر مشاهده رقم اسپرد در متاتریدر که در بخش قبل توضیح دادیم، تفاوت نرخ خرید و فروش لحظه ای را بر روی چارت های فارکس نیز ببینید.
مشاهده اسپرد بر روی چارت متاتریدر 4:
برای اینکه اسپرد را بر روی نمودارهای متاتریدر 4 ببینید ابتدا در هر جای یک چارت باز شده، راست کلیک کنید و Properties را بزنید.
بدین تریتب پنجره Properties باز می شود و می توانید رنگ قیمت خرید (Ask) و رنگ قیمت فروش (Bid) را در نمودار تعیین کنید.
Grid: رنگ خطی که قیمت فروش (Bid) را نشان می دهد.
Ask line: رنگ خطی که قیمت خرید (Ask) را نشان می دهد.
در اینجا برای درک بهتر، رنگ قرمز را برای قیمت فروش و رنگ آبی را برای قیمت خرید تعیین می کنیم.
حال در همین پنجره به زبانه Common بروید. سپس Show Ask line را تیک بزنید و تیک Show grid را بردارید.
اگر دکمه OK را بزنید خطوطی با رنگ های تعیین شده (در اینجا قرمز و آبی) بر روی نمودار ظاهر می شوند که Ask price و Bid price را نشان می دهند.
مشاهده اسپرد بر روی نمودارهای متاتریدر 5:
1- در صفحه نمودار یک جفت ارز، راست کلیک کنید و properties را بزنید.
2- بر روی زبانه Show کلیک کنید.
3- دو گزینه show bid price line و show ask price line را تیک بزنید و بر روی Ok کلیک کنید.
چرا نمودار به نرخ سفارش من رسیده ولی معامله انجام نشده است؟
گاهی اوقات ممکن است شما بخواهید یک معامله را باز کنید یا ببندید، اما با وجود اینکه نمودار قیمت به نرخ شما رسیده است معامله ای انجام نشده است. در این شرایط ممکن است اولین چیزی که به ذهنتان برسد این باشد که بروکر کلاهبردار است. اما این صرفا بخاطر وجود اسپرد است.
در چارت های متاتریدر معمولا بطور پیشفرض قیمت فروش به شما نمایش داده می شود. البته در بالا شرح دادیم که چگونه قیمت خرید را نیز به نمودار اضافه کنید. همانطور که می دانید قیمت فروش (Bid) همیشه از قیمت خرید (Ask) پایین تر است. بنابراین در نمودار، قیمت پایین تر به ما نمایش داده می شود.
بدین ترتیب زمانیکه برای باز یا بسته شدن یک معامله نیاز به قیمت خرید است، ممکن است این اتفاق بیفتد.
اما چه زمانی سفارش ما با قیمت خرید انجام می شود؟
در دو حالت، سفارش با قیمت خرید انجام می شود. اول زمانیکه می خواهیم یک معامله خرید را باز کنیم و دوم زمانیکه که می خواهیم یک معامله فروش را ببندیم.
در این دو حالت ممکن است شما نرخ سفارش را خیلی دقیق تعیین کرده باشد بطوری که قیمت فروش که پایین تر است و در نمودار مشاهده می کنید، به نرخ شما رسیده اما نرخ خرید که چند پیپ بالاتر از نرخ فروش است به قیمت دلخوا شما نمی رسد و بازار معکوس می شود.
بنابراین همیشه هنگام سفارش گذاری در معاملات فارکس، اسپرد معاملات را نیز در نظر بگیرید.
