اگر در بازار فارکس معامله می کنید دیر یا زود با واژه ریکوت (requote) یا همان مظنه یابی مجدد برخورد می کنید. گر چه ریکوت یک اتفاق معمول در معاملات نیست اما ممکن است اتفاق بیفتد. بنابراین شما باید بدانید که چرا ریکوت اتفاق می افتد و چرا باید از آن جلوگیری کنیم.
ریکوت چیست؟
ریکوت در دنیای فارکس به این معنی است که بروکر شما قادر نیست و یا تمایلی ندارد که معامله شما در قیمت وارد شده به سیستم انجام شود. بطور کلی این اتفاق در زمان هایی مانند انتشار اخبار مهم که موجب وارد شدن شوک به بازار می شود رخ می دهد.
در واقع شما بر اساس نرخ مشخص یک جفت ارز که در پلتفرم معاملاتی مشاهده می شود دکمه خرید یا فروش را کلیک می کنید. اما از زمانیکه شما دکمه اجرای معامله را کلیک می کنید تا زمانیکه بروکر شما سفارش شما را دریافت کند نرخهای بازار بسرعت تغییر کرده اند و با نرخهای که شما در آن تصمیم به معامله گرفته اید متفاوت خواهند بود. در این حالت، اطلاعیه ریکوت در پلتفرم معاملاتی به شما نشان داده می شود. سپس نرخ جدید به شما اعلام می گردد و شما می توانید این نرخ را بپذیرید یا معامله را کنسل کنید.
بطور معمول نرخ جدید، نرخی بدتر از نرخ اولیه است. یعنی اگر قصد فروش داشته اید، نرخ پایین و اگر تصمیم به خرید داشته اید، نرخ بالا رفته است. معمولا ریکوت به ضرر شما و به نفع بروکر است. ریکوت را نمی توان بعنوان تلاش بروکر جهت منفعت بیشتر دانست اما ممکن است گاهی اوقات اینگونه باشد. اغلب اوقات ریکوت برای معاملات معمول اتفاق نمی افتد بلکه بیشتر برای معاملات با حجم بالا رخ می دهد.
هر چه معاملات شما مستقیم تر باشد احتمال ریکوت نیز کمتر است. تریدرهای شخصی، اغلب از خدمات بروکرهای کوچک استفاده می کنند و بروکرهای کوچکتر معمولا نمایندگان بروکرهای بزرگ هستند. این بدان معنی است که از زمان ارسال سفارش به سیستم توسط تریدر تا انجام سفارش، زمان بیشتری لازم است و این مسئله احتمال ریکوت را افزایش می دهد.
اگر بروکر شما نتواند بسرعت سفارش شما را انجام دهد قیمت ها ممکن است در این فاصله تغییرات زیادی داشته باشند. به بروکرهایی که سفارشات را سریع اجرا نمی دهند بازارگردان (Market Maker) گفته می شود. آنها معمولا دکمه های “market” و “please wait” را برای خرید و فروش روی مانیتور شما نشان می دهند. بازارگردان ها بایستی ریکوت ها را در هر دو جهت منفی و مثبت اعلام کنند اما این به ندرت اتفاق می افتد. در اغلب موارد، ریکوت ها به ضرر معامله گر می باشد و این مورد دیگری است که معامله گران باید در هنگام استفاده از بروکر بازارگردان به آن توجه داشته باشند. درباره انواع بروکرهای فارکس می توانید این مقاله را مطالعه کنید.
اگر شما یک ریکوت دریافت کنید بعنوان تغییر قیمت، ما بین زمان ایجاد سفارش و زمان دریافت آن از طریق سرور تعبیر می شود. بنابراین ممکن است این مسئله، معامله گر را نسبت به بروکر مشکوک کند و یا موجب عدم راحتی او در انجام معامله شود. ریکوت بخشی از معاملات بازار فارکس است. بنابراین انتظار داشته باشید که هر از گاهی به آنها برخورد کنید.
اما زمانیکه ریکوت در شرایط آرام بازار و بصورت منظم اتفاق می افتد جای شک و تردید دارد. اگر در معاملات شما ریکوت زیاد رخ دهد و این مسئله آزار دهنده شود می تواند دلیلی برای تغییر بروکرتان باشد. برای جلوگیری از تاخیر زمانی که موجب ریکوت می شود کار با بروکرهای ECN توصیه می گردد. اگر بروکر شما از سیستم ECN استفاده می کند سفارشات سریع تر به سرور می رسد و بطور قابل توجهی ریکوت کاهش می یابد.
چه چیزی موجب ریکوت در بازار فارکس می شود؟
همانظور که قبلا نیز اشاره شد بازار در حالت طبیعی بسیار سریع تغییر می کند و این سرعت ممکن است حتی در مواقع انتشار اخبار مهم افزایش یابد. در این شرایط، اجرای سفارش به قیمت درخواستی شما برای بروکر بسیار سخت می شود.
بروکر شما نیز مانند شما کارگزاران دیگری دارد و با آنها در حال معامله است. استخر نقدینگی (Liquidity pool) یا کارگزار کارگزاران اگر بخواهند می توانند به سفارشات جهت دهند، قیمتها را بالا ببرند و حتی واقعیت را انکار کنند. بروکر شما متوجه می شود که قیمت موجود، آن قیمتی نیست که شما بر روی آن درخواست سفارش داده اید و به شما اخطار می دهد که نرخی که معامله شما با آن انجام خواهد شد نامناسبتر از قیمت درخواستی شماست. برخی بازارها بیشتر مستعد ریکوت هستند. این بازارها نوسان بیشتری نسبت به سایرین دارند و تلاطم قیمت درآنها شدید است.
ریکوت به این معنی است که بروکر نمی تواند در قیمتهایی که به شما نمایش می دهد معاملات شما را انجام دهد. بنابراین شناسایی دلیل این اتفاق بسیار اهمیت دارد. اگر علت ریکوت انتشار اخبار مهم و نوسان بالای یک بازار خاص باشد بسیار قابل توجیه تر از زمانی است که ریکوت صرفا به علت غفلت و تعلل بروکر در اجرای سفارش باشد. همچنین تکنولوژی می تواند در کاهش تاخیر زمانی و در نتیجه رخ دادن ریکوت موثر باشد. بنابراین بایستی اطمینان حاصل کنید که بروکرتان از بروزترین تکنولوژی ممکن استفاده می کند.
چگونه خود را در مقابل ریکوت محافظت کنیم؟
زمانیکه با یک بروکر معتبر کار می کنید حفاظت خود در برابر ریکوت کار ساده ای است. شما با قرار دادن سفارش محدود (Limit Order) به کارگزار خود اعلام می کنید که تنها در قیمت اعلامی یا بهتر از آن تمایل به معامله دارید. بنابراین شما از قبل به بروکر اعلام کرده اید که در چه نرخهایی تمایل به معامله ندارید.
همچنین شما می توانید با تعیین یک حد سود (Take Profit) حتی در مواقع تغییرات شدید قیمتها سطح سود خود را تضمین کنید. با این کار حتی ممکن است حاشیه سود بیشتری از یک سفارش به قیمت بازار (Market Order) کسب کنید. اینکه انتظار شما از ارز مورد نظرتان چیست کمک زیادی در تعیین حد سود می کند.
همینطور حد زیان (Stop Loss) قبل از معامله می تواند تعیین شود. سفارش های حد ضرر انواع مختلفی دارد و شما می توانید با توجه به رویکر معاملاتی و مدیریت ریسک خود بهترین نوع را در معاملات استفاده کنید. استاپ لاس های اتوماتیک کارایی کمتری داراند اما بعنوان یک گزینه می توانید از آنها استفاده کنید. این نوع استاپ لاس می تواند از ریکوت جلوگیری کند اما ممکن است معامله گر در دام استاپ هانتینگ (Stop Hunting) بیفتد که خود ریسک دیگری محسوب می شود.
اگر شما از پلتفرم متاتریدر 4 استفاده می کنید می توانید حداکثر انحراف معامله از قیمت اعلامی سیستم را مشخص کنید. این یک روش برای جلوگیری از ریکوت است اما در صورتیکه انحراف ریکوت بیش از میزان تعیین شده توسط شما باشد ممکن است یک معامله سودآور را از دست بدهید.
پیدا کردن ریکوت در زمان گزارش Non-Farm Payroll یک امر معمول است. این گزارش تغییرات تعداد افراد استخدام شده در آمریکا را اندازه گیری می کند. البته در این گزارش بخش کشاورزی و استخدام های مربوط به آن در نظر گرفته نمی شود. زمانیکه این گزارش در اولین جمعه هر ماه منتشر می شود یکی از بزرگترین حرکت ها را در قیمتهای بازار فارکس می بینید.
در صورتیکه این گزارش متفاوت از انتظارات باشد بازار فارکس بسیار نوسانی خواهد بود. این تغییرات، احتمال دریافت ریکوت از یک بروکر معمولی را بسیار بالا خواهد برد. هر بروکری در این شرایط ممکن است نتواند بخوبی عمل کند. بنابراین جهت جلوگیری از ریکوت بهتر است که در چنین شرایط و شرایط مشابه آن وارد معامله نشوید.
قانون گذاران نیز تمام تلاش خود را می کنند تا بروکرهای بازارگردان به بهانه ریکوت از معامله گران سوء استفاده نکنند. اگر معامله گران مشکوک شدند که کلاهبرداری در قالب ریکوت انجام می شود بهتر است که به مراجع نظارتی اطلاع دهند. بهترین بروکرهای بازارگردان سعی می کنند تا تعداد و تکرر ریکوت را حتی در بازارهای نوسانی به نحو مطلوبی مدیریت کنند. آنها می توانند از پیشرفته ترین تکنولوژی ها استفاده کنند و با فراهم کنندگان نقد شوندگی(Liquidity Provider) ارتباط موثری داشته باشند. تا زمانیکه بروکر شما تمام تلاش خود را برای جلوگیری از ریکوت می کند می توانید با خیال آسوده به معاملات خود ادامه دهید.
سلام. “اگر معامله گران مشکوک شدند که کلاهبرداری در قالب ریکوت انجام می شود بهتر است که به مراجع نظارتی اطلاع دهند”//
این مراجع نظارتی چیه؟ سایت یا دسترسی بهشون چیه؟
سلام
هر بروکر ممکنه عضو یک نهاد نظارتی خاص باشه که معمولا در سایت بروکر مشخص هست. یکی از موسسات نظارتی، کمیسیون مالی هست که از طریق سایت financialcommission.org در دسترس هست. می تونید چک کنید که بروکر شما جزو لیست بروکرهای عضو در سایت هست یا خیر.