بروکرهای فارکس چند نوع اند و چگونه کار می کنند؟ این بروکرها از چه طریقی کسب درآمد می کنند؟ برای پاسخ به این سوالات نیاز است تا با مدلهای تجاری انواع بروکرهای فارکس آشنا شوید. همه بروکرهای فارکس بصورت یکسان ایجاد نمی شوند. برخی از آنها خدمات بسیار رقابتی ارائه می دهند در حالیکه برخی دیگر بدون شک یک کلاهبردارند. متاسفانه نمی توان بسادگی این دو را از هم متمایز کرد. برخی از قدیمی ترین و مشهورترین نام ها در بازار فارکس به دلیل استفاده از تاکتیک های مشکوک و عدم شفافیت، بدنام هستند. ما در این مقاله درباره انواع مختلف بروکرهای فارکس و اینکه چرا باید با یک بروکر ECN واقعی معاملات خود را انجام دهیم صحبت خواهیم کرد.
بروکرهای بازار گردان (Market Makers)
همه بروکرهای فارکس به شما می گویند که کارمزد دریافتی آنها از طریق اسپرد معاملات(اختلاف قیمت خرید و فروش ارز) بدست می آید. در حالیکه اسپرد معاملات تنها بخش کوچکی از درآمد اکثر بروکرها را تشکیل می دهد. حتما می پرسید درآمد اصلی آنها از کجاست؟ ساده است. با معامله بر علیه مشتریان خودشان کسب سود می کنند.
این بروکرها در بازار بعنوان بازار گردان شناخته می شوند. مشکل اینجاست که بخش اعظم بروکرهای فارکس عملیات خود را به این روش انجام می دهند. در ابتدا زمانیکه شروع به معامله کردن می کنید می پندارید که با یک معامله گر دیگر در حال خرید و فروش هستید. اگر شما سود کنید شخص دیگری زیان کرده است و برعکس اگر شما زیان کنید شخص دیگری سود برده است. تا اینجا درست است اما در اغلب اوقات، آن “شخص دیگر” کسی نیست غیر از بروکر شما.
این یک واقعیت است که اکثریت زیادی از معامله گران تازه وارد پول خود را از دست می دهند. اگر آنها به معامله ادامه دهند و با تلاش کاستی های استراتژی و روانشناسی معاملات خود را بهبود دهند احتمالا مهارتهای معاملاتی آنها پیشرفت کرده و در نهایت به سود برسند. اما بسیاری از آنها ادامه نمی دهند و بازار را با زیان ترک می کنند. بروکرهای بازار گردان نه تنها از این مسئله آگاهند بلکه کل مدل تجاری آنها بر حول این محور می چرخد. این بروکرها سود می کنند زمانیکه مشتریانشان زیان می کنند و برعکس زمانیکه مشتریانشان سود می کنند آنها وارد زیان می شوند. این یک تضاد منافع آشکار است. بجای اینکه بروکر از موفقیت و ادامه معاملات مشتریانش سود کسب کند علاقه زیادی به زیان مشتریانش دارد.
بازی بازار گردان ها جذب معامله گران تازه کار با هر ترفندی مانند آموزش های عمومی و ناکافی، بونس و دیگر روشها می باشد. حتی اگر معامله گران تازه وارد خوش شانس باشند و از بونس خود سود کسب کنند احتمالا آنها سرمایه بزرگتری را درگیر معامله می کنند و در نهایت آن را از دست می دهند. از آنجا که تضاد منافع ذاتی در بازار گردانی وجود دارد برخی از بروکرهای بازار گردان به استفاده از تاکتیک های بسیار پلید معروفند. داستانهای ترسناک و غیر قابل توصیفی از اسپایک(spike)، عریض کردن اسپرد(spread widening)، استاپ هانتینگ(stop hunting) و حتی امتناع از بازپرداخت پول و بستن حسابها وجود دارد.
بروکرهای فارکس STP
بروکرهای STP از مدلی استفاده می کنند که شما فکر می کردید بازار گردان ها آنگونه عمل می کنند. آنها از طریق شکاف قیمتی خرید و فروش یا همان اسپرد کسب درآمد می کنند و شما واقعا با دیگر معامله گران بازار در حال معامله هستید. بروکرهای STP قیمت ها را از فراهم کننده نقدینگی(Liquidity Provider) جمع آوری می کنند و اندکی به آن قیمتها می افزایند. پس از اینکه شما سفارش خود را به بروکر ارسال کردید بروکر سفارش شما را به فراهم کننده نقدینگی انتقال می دهد(با حفظ تفاوت ناچیز در اسپرد). از آنجا که شما با سایر فعالان بازار معامله می کنید و نه با بروکرتان، بروکرهای STP منفعتی از زیان شما نمی برند. در واقع اگر شما زیان کنید و از معامله دست بکشید دیگر بروکر از طریق شما کارمزدی دریافت نخواهد کرد.
بروکرهای فارکس ECN
ECN یک مدل توسعه یافته از STP است که محبوب اکثر حرفه ای ها است. این مدل از نظر اجرای سفارشات مانند مدل STP می باشد و شما در یک بازار واقعی فارکس در برابر سایر معامله گران قرار دارید و نه در برابر کارگزارتان. تفاوت اصلی بین STP و ECN در این است که بروکرهای ECN درآمد خود را از اسپرد بدست نمی آورند بلکه در هر معامله میزان ثابتی کمیسیون از مشتری کسر می کنند. میزان اسپرد در بروکرهای ECN بسیار پایین و اغلب اوقات نزدیک به صفر است. اسپردهای ناچیز، کارمزد ثابت و شفاف، حسابهای ECN را به گزینه مناسبی برای اسکالپرها، معامله گران حرفه ای و معامله گرانی که از اکسپرت ها استفاده می کنند تبدیل کرده است.
همانند مدل STP در مدل ECN تضاد منافع بین معامله گر و بروکر وجود ندارد. یک بروکر ECN می خواهد که شما معاملات موفقی داشته باشید، حسابتان رشد کند و حجم معاملات خود را افزایش دهید. هر چه حجم معاملات شما بیشتر باشد سود بیشتری عاید بروکر خواهد شد. با همسویی کامل منافع معامله گر و بروکر غیر از این نیز انتطار نمی رود .
در گذشته حسابهای ECN تنها برای مشتریان شرکتی و معامله گرانی که سرمایه کلان داشتند در دسترس بود. اما در سالیان اخیر با آگاه شدن معامله گران خرد تقاضا برای خدمات بهتر افزایش یافته و این حسابها فراگیر شده است. جهت درک بهتر عملیات بروکرها این پست را مطالعه کنید.
