استراتژی های هجینگ در فارکس

هجینگ در موقعیت های معاملاتی فارکس یک روش متداول برای خنثی کردن ریسک نوسانات قیمت و کاهش ریسک ناخواسته ارزها در سایر موقعیت های معاملاتی است. در این مقاله، سه استراتژی هجینگ فارکس و نحوه هجینگ درمعاملات ارز را فرا خواهید گرفت.

هجینگ فارکس چیست؟

هجینگ فارکس به معنی باز کردن موقعیت های معاملاتی اضافی برای محافظت در برابر حرکات نامطلوب در بازار ارز است. این کار به منظور پوشش ریسک انجام می شود. در واقع هجینگ به معنی پوشش ریسک می باشد.

هجینگ به خودی خود فرآیند خرید یا فروش ابزارهای مالی برای جبران یا متعادل کردن موقعیت‌های فعلی شما است و با انجام این کار، ریسک شما را کاهش می‌دهد. بیشتر معامله‌گران و سرمایه‌گذاران به دنبال یافتن راه‌هایی برای محدود کردن ریسک بالقوه هستند و هجینگ تنها یک استراتژی است که می‌توانند از آن استفاده کنند.

چرا در فارکس هجینگ می کنیم؟

یک معامله گر ممکن است به عنوان روشی برای محافظت از خود در برابر نوسانات نرخ ارز، هجینگ کند. در حالیکه هیچ راه مطمئنی برای حذف کامل ریسک وجود ندارد، مزیت استفاده از استراتژی هجینگ این است که می تواند به کاهش ضرر یا محدود کردن آن به مقدار مشخصی کمک کند.

هجینگ یا پوشش ریسک ارز با هجینگ در سایر بازارها اندکی متفاوت است. زیرا بازار فارکس ذاتاً نوسانی است. با این باور که نوسانات بخشی از معاملات فارکس است، برخی معامله گران ممکن است تصمیم نگیرند که موقعیت های فارکس خود را هج کنند. این به میزان ریسکی که شما مایل به پذیرش آن هستید بستگی دارد.

اگر فکر می‌کنید که ارزش یک جفت ارز در شرف کاهش است، اما روند در نهایت معکوس خواهد شد، هجینگ می‌تواند به کاهش ضررهای کوتاه‌مدت کمک کند و در عین حال از سود بلندمدت شما محافظت کند.

سه استراتژی پوشش ریسک فارکس

طیف وسیعی از استراتژی‌های مدیریت ریسک وجود دارد که معامله‌گران فارکس می‌توانند برای کنترل ضرر احتمالی خود پیاده‌سازی کنند و هجینگ یکی از محبوب‌ترین آنهاست. استراتژی های متداول شامل هجینگ ساده فارکس، یا سیستم های پیچیده تر شامل هجینگ چندین ارزی و مشتقات مالی مانند اختیار معامله است.

1- استراتژی هجینگ ساده فارکس

یک استراتژی هجینگ ساده فارکس شامل باز کردن موقعیت مخالف برای یکی از پوزیشن های فعلی است. به عنوان مثال، اگر قبلاً در یک جفت ارز یک موقعیت خرید داشته اید، ممکن است بخواهید یک موقعیت فروش در همان جفت ارز باز کنید. این به عنوان هجینگ مستقیم شناخته می شود.

اگرچه سود خالص یک هجینگ مستقیم صفر است، اما پوزیشن معاملاتی اصلی خود را برای زمانی نگه می دارید که روند معکوس شود. اگر موقعیت را هج نمی کردید، بستن معامله به معنای پذیرش هرگونه ضرر بود. اما اگر تصمیم به هجینگ داشته باشید، این امکان را به شما می دهد در حالیکه بازار بر خلاف معامله اول شما حرکت می کند، با معامله دوم ، درآمد کسب کنید.

برخی از بروکرها ممکن است اجازه هجینگ مستقیم را ندهند. یعنی زمانیکه یک موقعیت معاملاتی برخلاف موقعیت قبلی ایجاد می کنید به هماند اندازه از موقعیت قبلی می بندند. بنابراین بهتر است قبل از شروع معاملات از پشتیبانی بروکر خود پرس و جو کنید.

2- استراتژی هجینگ چند ارزی

یکی دیگر از استراتژی های هجینگ رایج در فارکس شامل انتخاب دو جفت ارزی است که دارای همبستگی مثبت (مانند GBP/USD و EUR/USD) هستند. سپس در یکی موقعیت خرید و در دیگری موقعیت فروش ایجاد می کنند.

به عنوان مثال، فرض کنید یک موقعیت فروش در EUR/USD گرفته‌اید، اما تصمیم می گیرید با باز کردن یک موقعیت خرید در GBP/USD، نوسانات دلار خود را هج (پوشش ریسک) کنید. اگر یورو در برابر دلار سقوط کند، موقعیت خرید شما در GBP/USD وارد ضرر می شود، اما با سود موقعیت EUR/USD، زیان شما کاهش می یابد. اگر ارزش دلار آمریکا کاهش یابد، پوشش ریسک شما ضرر پوزیشن فروش را خنثی می کند.

مهم است به یاد داشته باشید که هجینگ بیش از یک جفت ارز با خطرات خاص خود همراه است. در مثال بالا، اگرچه شما قرار گرفتن در معرض دلار خود را پوشش داده اید، اما در عین حال خود را در معرض فروش پوند و خرید یورو قرار داده اید.

اگر استراتژی هجینگ (پوشش ریسک) شما کارساز باشد، ریسک شما کاهش می‌یابد و حتی ممکن است سود هم داشته باشید. با یک هجینگ مستقیم، مانده خالص صفر خواهد بود. اما با استراتژی هجینگ چند ارزی این احتمال وجود دارد که یک موقعیت ممکن است سود بیشتری نسبت به زیان موقعیت دیگر ایجاد کند.

اما اگر خوب عمل نکند، ممکن است چند پوزیشن معاملاتی بطور همزمان وارد ضرر شوند.

3- استراتژی هجینگ اختیار معامله (option) در فارکس

یک اختیار معامله ارز به دارنده آن این حق را می دهد (نه تعهد) که یک جفت ارز را با قیمتی معین و تا تاریخ مشخص، مبادله کند. اختیار معامله ها ابزارهای بسیار محبوبی برای هجینگ هستند. زیرا به شما این فرصت را می‌دهند که خود را از قرار گرفتن در معرض ریسک نامطلوب، بیمه کنید و در ازاء آن فقط هزینه اختیار معامله را بپردازید.

فرض کنید یک موقعیت خرید در AUD/USD به نرخ 0.76 دلار باز کرده اید. با این حال، شما انتظار کاهش شدید را دارید و تصمیم می‌گیرید ریسک خود را با اختیار فروش با قیمت اعمال 0.75 دلار با انقضای یک ماهه پوشش دهید.

اگر در زمان انقضاء، قیمت به زیر 0.75 دلار کاهش یافته باشد، شما در موقعیت خرید خود ضرر کرده اید، اما اختیار فروش شما در سود است و زیان شما را خنثی می کند. اگر نرخ AUD/USD افزایش یافته بود، شما از اختیار معامله خود استفاده نمی کردید و اختیار منقضی می شد. در اینصورت فقط حق بیمه را پرداخته بودید.

چگونه هجینگ را در فارکس پیاده کنیم؟

استراتژی‌های هجینگ اغلب توسط معامله‌گران حرفه ای ‌تر استفاده می‌شوند. زیرا به دانش نسبتاً عمیق بازارهای مالی نیاز دارند. این بدان معنا نیست که اگر تازه وارد معاملات شده اید نمی‌توانید پوشش ریسک کنید. اما مهم است که بازار فارکس را درک کنید و ابتدا برنامه معاملاتی خود را ایجاد کنید.

شاید مهم‌ترین قدم در شروع هج فارکس، انتخاب یک جفت ارز برای معامله باشد. این به ترجیحات شخصی شما بستگی دارد. با این حال، یک جفت ارز اصلی گزینه های بسیار بیشتری را برای استراتژی های پوشش ریسک در اختیار شما قرار می دهد تا یک جفت ارز فرعی. نوسانات بسیار نسبی است و به نقدینگی جفت ارز بستگی دارد. بنابراین هر تصمیمی در مورد پوشش ریسک باید بر اساس هر ارز اتخاذ شود. به عنوان مثال، یک جفت اصلی مانند GBP/USD احتمالاً در یک روز نوسانات بسیار بیشتری را نسبت به یک جفت نامتعارف مانند USD/HKD مشاهده خواهد کرد.

ملاحظات دیگر باید شامل میزان سرمایه ای باشد که در دسترس دارید. زیرا باز کردن موقعیت های جدید به پول بیشتری نیاز دارد. همچنین اینکه چقدر زمان برای نظارت بر بازارها صرف می کنید می تواند بر تصمیمات هجینگ تاثیر بگذارد.