استوکستیک چیست؟
استوکستیک یک اندیکاتور از نوع نوسانگر است. نوسانگر استوکستیک بر این اساس بنا شده است که قیمت در روندهای صعودی تمایل دارد در نزدیکی بالاترین قیمتهای اخیر در بازه مورد نظر بسته شود. همچنین در روندهای نزولی قیمت در نزدیکی کمترین قیمتهای اخیر در آن بازه، بسته خواهد شد.
استوکستیک با این فرض ایجاد شده است که اگر قیمتها طی روز دائما بالا بروند اما پس از آن نزول کنند و آخرین معامله در قیمتهای پایینی بسته شود از ادامه روند صعودی اطمینانی نیست. در واقع فروشندگان، عرضه کافی برای غلبه بر تقاضا را داشته اند. همچنین اگر قیمتها در طی روز صعود کنند و تا آخرین قیمت آن روز بتوانند بخش زیادی از این صعود را حفظ کنند نشانه ادامه صعود قیمتها می باشد.
فرمول محاسبه استوکستیک
اندیکاتور استوکستیک بین 0 و 100 نوسان می کند و بطور پیشفرض با دوره 14 تایی محاسبه می شود. این نوسانگر از دو خط شامل خط %K و خط %D تشکیل شده است. محاسبه این خطوط به صورت زیر می باشد:
در این فرمول:
C: آخرین قیمت بسته شدن
L14: کمترین قیمت در 14 روز قبل
H14: بالاترین قیمت در 14 روز قبل
D%: میانگین k% سه روز گذشته
تحلیلگر، D% را مانند میانگین متحرک بزرگتر در نظر می گیرد که ممکن است توسط میانگین کوچکتر از بالا یا از پایین قطع شود. از آنجا که D% میانگینی از k% است حرکت ملایم تری نسبت به k% دارد. به D% خط سیگنال می گویند. خط K% نوسان بیشتری دارد. مقدار k% نشان می دهد که آخرین قیمت در چند درصدی بین بالاترین و پایین ترین قیمت 14 روز گذشته قرار گرفته است.
تفسیر اندیکاتور استوکستیک
محدوده پیشفرض اشباع خرید و اشباع فروش استوستیک 20 و 80 است. اما معمولا محدوده 30 و 70 بعنوان اخطار در همه نوسانگرها مد نظر است. در نظر داشته باشید هر چه تعداد قیمت ها در تایم فریم مورد نظر کمتر باشد استوکستیک نوسان بیشتری خواهد داشت.
برای مثال استوکستیک با محاسبه 5 قیمت، نوسان بیشتری نسبت به استوکستیک 14 تایی دارد. بنابراین سیگنال های اشتباه نیز بیشتر خواهد بود. نوسانگر استوکستیک باید با دیگر ابزارهای تحلیلی مانند خطوط روند یا الگوهای قیمتی استفاده شود. اگر هر دو ابزار همدیگر را تایید کردند می توان تا حدودی حرکت بعدی را پیش بینی کرد. اما اگر هر ابزار، سیگنال متفاوتی صادر کردند بایستی نمودار را بیشتر تحلیل کنید.
ممکن است سطوح K% و D% هر نمودار در محدوده خاصی نوسان داشته باشد. اگر استوکستیک بالاتر از محدوده نرمال آن بود تحلیلگر انتظار ریزش قیمتها را خواهد داشت و اگر پایین تر از محدوده نرمال باشد بعنوان اشباع فروش در نظر گرفته شده و نشانه صعود قیمتها است.
تقاطع دو خط نیز می تواند سیگنال خرید و فروش باشد. زمانیکه K% از پایین به بالا خط D% را قطع کند سیگنال خرید جهت یک معامله کوتاه مدت صادر می شود. بالعکس اگر خط K% از بالا به پایین D% را قطع کند بعنوان کاهش قیمت در کوتاه مدت در نظر گرفته می شود.
در عمل یک معامله گر می تواند با استفاده از نرم افزار تحلیل تکنیکال، محاسبه نوسانگر استوکستیک را با توجه به اهداف سرمایه گذاری خود (کوتاه مدت یا بلند مدت) و همچنین نمودار مورد نظر، بهینه کند.
مثالی از اندیکاتور استوکستیک
نمودار زیر، مثال خوبی از چگونگی استفاده اندیکاتور استوکستیک به همراه تحلیل روند قیمتها است. تصویر زیر، قیمت های هفتگی سهام یک شرکت را از ژوئن 2008 تا ژوئن 2009 در تایم فریم هفتگی نشان می دهد.
توجه داشته باشید که در روند نزولی قیمتها (سمت چپ نمودار) استوکستیک دائما به زیر 20 حرکت کرده است. اما هر بار که نوسانگر به 80 رسیده سیگنال فروش معتبری صادر شده است. زمانیکه در نوامبر 2008 روند نزولی پایان یافته و روند صعودی آغاز شده استوکستیک معمولا به بالای 80 رسیده است. اما هر بار که خط K% بالاتر از D% رسیده سیگنال خرید معتبری صادر شده است.
