دراودان در فارکس اجتناب ناپذیر است و هر کسی در مقطعی از حرفه معامله گری خود با دراو دان (ِDrawdown) مواجه خواهد شد. بنابراین این چیزی نیست که بخواهید از آن وحشت کنید. اما بخاطر داشته باشید که بدون مدیریت ریسک مناسب، دراودان می تواند یک حساب معاملاتی را نابود کند، حتی اگر استراتژی معاملاتی کلی سودآور باشد.
این باعث می‌شود که درودان به یکی از مهم‌ترین معیارها برای تحلیل عملکرد تبدیل شود.
در این مقاله، چگونگی وقوع دراودان و اقداماتی که می توانید برای کنترل آنها در معاملات خود انجام دهید را بررسی می کنیم.
دراودان (ِDrawdown) در فارکس چیست؟
هنگامی که ما در بازار فارکس معامله می کنیم، برخی به معاملات برنده تبدیل می شوند و برخی دیگر بازنده خواهند بود. هر بار که یک معامله برنده وجود دارد، ارزش حساب ما افزایش می یابد و پس از یک معامله بازنده، ارزش حساب کاهش می یابد. یک دراودان، زمانی است که ارزش حساب پس از یک زیان یا زنجیره زیان ها، کاهش می یابد.
در هر زمانی، اگر ارزش حساب معاملاتی (سرمایه موجود در حساب معاملاتی) کمتر از بالاترین مقدار در تمام دوره معاملاتی باشد، از نظر فنی در حالت درادان هستیم. به عبارت دیگر، دراودان به معنی افت سرمایه است.
دراودان های کوچک به طور مرتب اتفاق می‌افتند. زیرا معاملات بازنده و برنده همیشه وجود دارند. دراودان های جزئی بخشی از معامله گری در فارکس هستند.
با این حال، اگر یک زنجیره ضرر بیشتر از حد معمول داشته باشیم، دراودان ها می توانند از یک اتفاق جزئی به یک رویداد مهم تبدیل شوند. در این زمان است که باید توجه کنم و معاملات خود را تنظیم کنیم.
در اینجا ممکن است یک سوال برای شما پیش بیاید که آیا برداشت از حساب معاملاتی بعنوان دراو دان محسوب می شود؟
درست است که برداشت از حساب معاملاتی فارکس، سرمایه را کاهش می دهد اما دراودان صرفا به افت سرمایه ای گفته می شود که ناشی از زیان معاملات باشد.
چرا دراودان در معاملات فارکس مهم است؟
سه دلیل عمده وجود دارد که درک دراودان در فارکس می تواند به شما کمک کند معامله گر بهتری شوید:
1- دانستن دراودان تاریخی معاملات به شما کمک می کند تا پیش بینی کنید که چه زمانی دراودان بعدی پایان خواهد یافت. به عنوان مثال، اگر بدانم که میانگین دراو دان من دو هفته طول می کشد، اگر یک هفته در افت سرمایه قرار گرفته باشم، نگران نخواهم شد. اگر من برای کسب درآمد به معاملات فارکس خود تکیه کنم، دانستن این موضوع، ارزشمند است. زیرا بدین ترتیب زمانیکه حساب در اوج خود است برداشت می کنم، نه زمانی که ارزش حسابم پایین آمده است.
2- شما نمی خواهید حساب معاملاتی خود را از بین ببرید. وقتی یک درادان، خیلی بزرگ می‌شود، حساب فارکس را از بین می برد. بدین ترتیب سرمایه برای معاملات کارآمد، بسیار کوچک می‌شود. شما می‌خواهید از قبل بدانید که آیا در خطر نابودی حساب معاملاتی هستید یا خیر تا بتوانید معاملات خود را برای جلوگیری از وقوع آن تنظیم کنم.
3- شما می خواهید از سلامت معاملات خود مطلع شوید. حتی اگر معاملات سودآور باشند اندازه و فراوانی دراودان ها در مورد سلامت معاملاتمان به ما آگاهی می دهد. اگر دراودان ها بیشتر یا بزرگتر شود، نشان می‌دهد که معاملات به خوبی سابق نیست. این می تواند به این دلیل باشد که شرایط بازار تغییر کرده است. اما ممکن است به این دلیل باشد که مهارت‌های من کاهش یافته است. دلیلش هر چه باشد، می‌خواهیم در مورد آن تحقیق کنیم. به عنوان مثال از خود می پرسیم، آیا من همچنان طبق قوانین معاملاتی خود عمل می کنم؟ یا معاملات احساسی انجام می دهم که بخشی از استراتژی من نیستند؟
انواع دراودان های فارکس
می توان سه نوع دراودان را در فارکس تعریف کرد:
1- دراودان مطلق (پایه)
2- دراودان نسبی و حداکثری
3- دراودان شناور (موقت)
دراودان مطلق
دراودان مطلق که به آن دراودان اولیه یا پایه نیز می گویند، میزان کاهش ارزش حساب معاملاتی از سپرده اولیه را اندازه گیری می کند.
این “مطلق” است زیرا همیشه از سپرده اولیه به عنوان یک مقدار ثابت یا مطلق برای اندازه گیری افت سرمایه استفاده می کند. این اندازه گیری هنگام شروع به عنوان یک معامله گر بسیار مفید است. زیرا اکثر معامله گران در ابتدا می خواهند اطمینان حاصل کنند که از بخشی از سپرده اولیه در برابر ضررهای آتی محافظت می کنند.
دراودان مطلق معمولاً به صورت درصد (به جای مبلغ دلار) بیان می شود.
دراودان نسبی و حداکثری
این دراودان، بزرگترین کاهش سرمایه نسبت به قله قبلی سرمایه موجود در حساب معاملاتی را نشان می دهد. حداکثر دراودان معمولاً به دلار بیان می شود و دراودان نسبی معمولاً حداکثر کاهش سرمایه ای است که به صورت درصد بیان می شود.
توجه داشته باشید که دراودان ها لزوما از ضررهای متوالی تشکیل نمی شوند. ممکن است ترکیبی از بردها و باخت هایی باشد که در نهایت منجر به افت سرمایه شود. به عنوان مثال فرض کنید 2 باخت و به دنبال آن 1 برد و 2 باخت دیگر پس از آن داشته باشیم. این یعنی 5 معامله شامل سود و ضرر انجام داده ایم که یک کاهش سرمایه را ایجاد کرده است.
دراودان شناور (موقتی)
دراودان شناور یا موقت تغییر در سرمایه حساب معاملاتی فارکس را نشان می دهد و نه تراز حساب (Balance). این یعنی کاهش سرمایه موقعیت های معاملاتی باز نیز محاسبه می شود.
چگونه دارودان محاسبه می شود؟
نحوه محاسبه دراودان مطلق
برای اندازه گیری دراودان مطلق ابتدا کمترین سرمایه ای که حساب معاملاتی در تاریخچه خود به آن رسیده است و سپرده اولیه را در نظر می‌گیرم. سپس تفاوت بین دو مقدار را به عنوان درصدی از سپرده اولیه محاسبه می کنیم.
سپرده اولیه/(کمترین سرمایه در حساب معاملاتی – سپرده اولیه) = فرمول درصد دراودان مطلق
برای اینکه میزان دراودان را به درصد بیان کنیم می توانیم نتیجه فرمول بالا را در 100 ضرب کنیم.
مثال:
فرض کنید سپرده اولیه یک معامله گر 10،000 دلار باشد و پس از دو ماه معامله سرمایه او به 12،000 دلار افزایش یافته باشد. اما او قبل از اینکه حساب خود را افزایش دهد چندین زیان را تجربه کرده است. کمترین سرمایه ای که در حساب معاملاتی او ثبت شده 7،500 دلار بوده است.
بدین ترتیب اختلاف بین سپرده اولیه و کمترین سرمایه حساب معاملاتی برابر با 2،500 دلار است. ینابراین درصد دراوان مطلق برابر است با:
25% = 100*(2500/10000)
ممکن است در اینجا سوالی پیش بیاید که آیا دراودون مطلق می تواند تغییر کند یا نه؟
بله دراودان مطلق ممکن است تغییر کند. اگر در پی ضررهای آتی، سرمایه موجود در حساب معاملاتی از کف قبلی خود کمتر شود این مقدار تغییر خواهد کرد و بیشتر خواهد شد.
فرمول محاسبه حداکثر دارودان
همانطور که از نام آن پیداست، حداکثر دراودان، بیشترین افت سرمایه را در حساب معاملاتی شما از یک قله در نظر می گیرد. برخی از معامله گران نیز از این به عنوان “افت قله تا دره” یاد می کنند.
فرض کنید موجودی حساب خود را از 10،000 دلار به 20،000 دلار رسانده اید. پس از آن یک زنجیره زیان را تجربه کرده اید و ارزش حساب به 12000 دلار کاهش یافته است.
در این صورت، حداکثر دراودان برابر با 8000 دلار است.
نحوه محاسبه دراودان نسبی
دراودان نسبی صرفاً حداکثر دراودان است که به صورت درصدی بیان می شود.
با استفاده از مثال بالا، اگر بالاترین ارزش حساب قبل از کاهش به 12000 دلار، 20000 دلار باشد، آنگاه کاهش نسبی آن 40 درصد خواهد بود. زیرا حساب از 20000 دلار به 12000 دلار 40 درصد کاهش یافته است.
40% یا 0.4 = 20000/(12000 – 20000)
فرمول دراودان شناور یا موقت
برای محاسبه درادان موقت از فرمول زیر استفاده می شود:
سرمایه (Equity) – تراز حساب (Balance) = دراودان موقت
تراز حساب/(سرمایه – تراز حساب) = درصد دراودان موقت
دراودان های دوره ای
برخی از معامله گران تمایل دارند معاملات خود را به دوره های زمانی خاص تقسیم کنند. به عنوان مثال، بزرگترین دراودان در این سه ماهه چه بوده است؟ نسبت به سه ماهه قبل چگونه است؟ این یک روش هوشمند برای ردیابی عملکرد است. زیرا به من می گوید که آیا نتایج من در حال بهبود یا بدتر شدن است.
چرا لازم است که دراودان را تجزیه و تحلیل کنیم؟
اگر یک دراودان را تجربه کردید، معاملات فارکس شما آنطور که می خواستید پیش نرفته است. اگر مشکلی وجود دارد، باید آن را تجزیه و تحلیل کنید تا ضرر در معاملات بعدی تکرار نشود.
تجزیه و تحلیل Drawdown یک عنصر مهم در ارزیابی یک استراتژی معاملاتی است. اگر در طول یک دوره طولانی، افت سرمایه از سطوح قابل قبول فراتر نرفت، استراتژی معاملاتی کاملاً کار می کند.
دلایل زیادی برای دراودان وجود دارد. اگر دراودان به دلیل اشتباه شماست، آن را در نظر بگیرید و ادامه دهید. اگر نمی‌دانید چرا افت سرمایه رخ داده است، دیگر بر اساس روال معمول وارد معاملات فارکس نشوید.
چگونه دراودان را در معاملات فارکس کنترل کنیم؟
کنترل دراودان ها به معنای کنترل ریسک است. در زیر به روش هایی اشاره می کنیم که می توانید برای کنترل افت سرمایه از آن استفاده کنید.
1- از استاپ لاس استفاده کنید. همیشه، همیشه از حد ضرر استفاده کنید و هرگز پس از باز شدن معامله، حد ضرر را افزایش ندهید. حد ضررها اساس کنترل ریسک هستند. زیرا زیان هر معامله را محدود می کنند.
2- نسبت پاداش به ریسک مثبت را هدف قرار دهید. اگر معامله ای نتواند بیش از اندازه استاپ لاس کسب سود کند، معامله را انجام ندهید. سعی کنید همه معاملات شما دارای حداقل نسبت پاداش به ریسک 1.5:1 باشند. به این معنی که می خواهیم حداقل 1.5 برابر بیشتر از آنچه که حاضریم ریسک کنم، سود کسب کنم. نسبت پاداش به ریسک مثبت به این معنی است که برای کسب درآمد به درصد برد بالایی نیاز ندارید. یک مثال عالی در زندگی واقعی، تریدر مستقل از سوئد به نام Kristjan Kullamägi است که با سرمایه شخصی معامله می کند. او در سال 2020 با نرخ برد 30٪ توانست 4 میلیون دلار را به 32 میلیون دلار تبدیل کند. برای دستیابی به این بازده، او پاداش های بسیار بالایی در مقایسه با ریسک خود داشت.
3- حداکثر درصد ریسک در هر معامله را تعیین کنید. به عنوان مثال، اگر حداکثر ریسک در هر معامله 2٪ باشد، بایستی اندازه معامله را بگونه ای تعیین کنید که با توجه به نرخ استاپ لاس، زیان این معامله از 2٪ کل ارزش حساب معاملاتی تجاوز نکند. برای مثال، اگر موجودی حساب شما 10،000 دلار باشد، در صورت بسته شدن معامله با ضرر، بیش از 200 دلار برای شما هزینه نداشته باشد.
4- قبل از کاهش ریسک، حداکثر درودان را تعیین کنید. پس از یک زنجیره باخت، وسوسه می شویم تا ریسک را افزایش دهیم. زیرا می‌خواهیم ضرر را سریع‌تر جبران کنیم. اما این یک معامله احساسی است. اگر من در حال تجربه دراودان هستم به این دلیل است که با بازارها هماهنگ نیستم. قبل از بازگشت به سطح ریسک معمول خود، باید با ریسک کمتری سرمایه خود را بازیابی کنم. به عنوان مثال، اگر حساب معاملاتی من 10% کاهش یافته است، ریسک هر معامله را تا 1% پایین می آورم و با همین سطح ریسک، معامله می کنم تا سرمایه حساب من به قله قبلی خود بازگردد. سپس ریسک هر معامله را به روال قبلی یعنی 2% می برم.
5- درصورت لزوم، هجینگ یا پوشش ریسک کنید. هجینگ به معنای وارد شدن به یک معامله مخالف با همان لات سایز در معامله بازنده است. اگر موقعیت جدید با استفاده از همان جفت ارز باز شود، سود یا ضرر معامله در یک رقم مشخص، قفل می شود. بدین ترتیب به شما زمان می‌دهد تا بازار را دوباره بررسی کنید و در مورد یک برنامه دقیق‌تر فکر کنید.
نتیجه
دراودان ها برای بهترین معامله گران نیز اتفاق می افتند. بنابراین آنها بخشی اجتناب ناپذیر از معامله هستند. باید توجه داشته باشیم که هیچ پاداش بدون ریسکی وجود ندارد. اما برای حداقل کردن آنها، مدیریت فعالانه ریسک ضروری است.
