ما در دنیای دیجیتال زندگی می کنیم. ابتدا ساعت دیجیتال روی کار آمد، سپس عکس دیجیتالی، تلویزیون دیجیتال، بازاریابی دیجیتالی و بسیاری چیزهای دیگر. پس از همه اینها جهان آماده پذیرش ارز دیجیتال بود که بیت کوین متولد شد. بنابراین غافلگیر کننده نبود که مدتی پس از آن سهام دیجیتال نیز خلق شود.
(ICO (Initial Coin Offering به معنی عرضه اولیه ارز دیجیتال را می توان به IPO (Initial Public Offering) یا همان عرضه اولیه سهام تشبیه کرد. بین این دو مفهوم دو تفاوت عمده وجود دارد. در ICO:
1-شما صاحب سهام شرکت نخواهید شد.
2-شما بنحوی به شبکه بلاکچین متصل خواهید بود.
چرا یک شرکت تازه تاسیس ICO را ترجیح می دهد؟
عرضه اولیه ارز دیجیتال مفهوم نسبتا جدیدی است اما عرضه اولیه سهام مطمئن تر به نظر می رسد. با این وجود ICO مزایایی دارد که قابل مقایسه با IPO نیست. این مزایا عبارت اند از:
1-حفظ کنترل: با این روش، شما سرمایه شرکت را با سرمایه گذار تقسیم نمی کنید. بلکه خدمات آینده شرکت را به او می فروشید. بنابراین شما پول را دریافت خواهید کرد در حالیکه کنترل تجارت خود را نیز در دست دارید و این یک تمایز قابل توجه است.
2-جهانی شدن: در حالیکه برخی شرکتها در یک محیط محلی به سختی سرمایه گذار برای طرح یا شرکت خود می یابند شما می توانید بسرعت وجه مورد نظر خود را از طریق ICO بوسیله هر شخصی از هر کشوری تامین کنید.
3-نبود قوانین: با ICO نیازی به بروکراسی های اداری که ماه ها به طول می انجامد نیست. در نظر داشته باشید که موفقیت استارت آپ های صنعت IT تا حد زیادی مربوط به جدید بودن طرح در بازار است. در غیر اینصورت شما تنها نظاره گر خواهید بود و دیگران همه سودها را از آن خود خواهند کرد.
ICO چگونه عمل می کند؟
قبل از هر چیزی به یک ایده جالب نیاز داریم که به گونه ای به بلاکچین مرتبط باشد. برای مثال یک استارت آپ را در نظر بگیرید که به شما اجازه می دهد یک درخت اصلاح یافته ژنتیکی را خرید کنید که وقتی این درخت رشد کرد روی برگهایش نام شما نوشته شده باشد و شما در ازاء این خدمت بیت کوین پرداخت می کنید. طرح عجیبی بنظر می رسد اما ایده های بسیار عجیب تری دیده شده که پس از مدتی به یک تجارت موفق تبدیل شده اند. معمولا صاحب این ایده ها کمپین های تبلیغاتی ایجاد کرده و از هر کسی جهت خرید توکن دعوت می کنند.
توکن ICO چیست؟
این بیشتر شبیه به بازی موناپلی (Monopoly) است. شما چیزی را خرید و فروش می کنید که واقعا وجود ندارد. اما برخی ها برنده می شوند و برخی بازنده. بطور کلی، توکن ICO دال بر مشارکت شما در سرمایه گذاری استارت آپ را دارد. هر چه پول بیشتری سرمایه گذاری کنید توکن بیشتری دریافت خواهید کرد. با آن توکن ها شما می توانید خدماتی را که شرکت در آینده ارائه می دهد خریداری کنید و یا توکن ها را به اشخاص دیگری بفروشید.
اما چرا شما باید پولی را به میان بگذارید در حالیکه نمی توانید مانند IPO سهامدار و مالک شرکت باشید؟ واقعیت این است که کسی نمی داند. همین است که گفته می شود شما یک قرارداد هوشمند(Smart Contract) دارید.
قرارداد هوشمند ICO چیست؟
استارت آپ با ایده عجیب درخت ژنتیکی را در نظر بگیرید. صاحبان این ایده باید به سرمایه گذاران ثابت کنند که ایده آنها بکر و با ارزش است. این می تواند یک درخت رایگان برای همسر شما، دو درصد از درآمد یا خدمات آینده شرکت یا هر چیز با ارزش دیگری باشد. در این ایده، میوه درخت پول است که روی شاخه های آن خواهد رویید.
یک قرارداد هوشمند در واقع قراردادی است بین شرکت ناشر ICO و دارنده توکن. این یک کد برنامه نویسی است که مشخص می کند اگر اتفاقات خاصی رخ دهد سپس چه نتیجه های مشخصی خواهد داشت. برای مثال در قرارداد هوشمند ممکن است اینگونه مشخص شود که اگر فردی توکن “درخت ژنتیک” را قبل از سال 2020 خریداری کند می تواند به قیمت ثابتی به فروش برساند. به محض اینکه دارنده، توکن را بفروشد قیمت بطور اتوماتیک اعمال می شود.
چگونه می توان یک قرارداد هوشمند ایجاد کرد؟
اکثر قراردادهای هوشمند از طریق پلتفرم اتریوم ایجاد می شود. پلتفرم های متعددی جهت ایجاد یک قرارداد هوشمند وجود دارد که هر یک مزایا و معایب خود را دارند. بررسی انواع پلتفرم ها و ویژگی های آنها از حوصله این مقاله خارج است.
چرا یک شخص باید در توکن های ICO سرمایه گذاری کند؟
1-با توجه به قرارداد هوشمند، یک شخص می تواند مزایای خاصی را در آینده دریافت کند.
2-قیمت توکن ها می تواند بسرعت رشد کند. بنابراین شما می توانید با خرید و فروش بهنگام سود کسب کنید. این بخش از کار بسیار به بازار بورس سهام شباهت دارد.
آیا من باید در ICO سرمایه گذاری کنم؟
این یک بازار بورس الهام گرفته از بیت کوین است. من می توانم بجای سرمایه گذاری در سهام شرکت اپل(Apple) بر روی درختان عجیب ژنتیکی سرمایه گذاری کنم. خنده دار بنظر نمی رسد؟
برای روشن شدن مسئله، در زیر برخی از ارقام حیرت آور را برای نمونه آورده ایم:
1-پلاتاس(Plutus) یک اپلیکیشن پرداخت آسان بیت کوین در ژوئن 2016 توکن های خود را به قیمت اولیه 1.183 دلار منتشر کرد که نزدیک به 1200 درصد یعنی دوازده برابر رشد کرد. شما می توانستید تعداد زیادی در قیمت اولیه خریداری کنید.
2-نئو(Neo) ارز دیجیتال دیگر بود که هر توکن خود را به قیمت 33 سنت عرضه کرد و امروز در حدود 110 دلار معامله می شود. خودتان می توانید سود آن را محاسبه کنید.
3-بازده سرمایه روزانه برای دارندگان توکن اتریوم در حدود 200 درصد است.
بسیار وسوسه انگیز بنظر می رسد. اینطور نیست؟
چگونه به دام کلاهبرداریهای ICO نیفتیم؟
موارد مهمی در این خصوص وجود دارد که باید توجه شود. بر خلاف استارت آپ هایی سودآوری که در بالا قید شدند استارت آپ هایی مانند کندیدو(Condido) وجود دارد که پس از جمع آوری مبلغ 375000 دلار ناپدید شد. وبسایت آنها ناپدید شد و هیچکس نتوانست آنها را بیاید. در گذشته کلاهبرداران می بایستی با گریم خنده داری روی صورتشان تا نزدیکترین بانک رانندگی می کردند تا کسی انها را نشناسد. امروزه کلاهبردان بدون اینکه حتی خانه خود را ترک کنند فعالیت می کنند.
در زیر به چندین مورد از عرضه های اولیه ارز دیجیتال که باید از آنها دوری شود اشاره می کنیم:
1-تیم معتبر نیست و ناشناس است. درست است که ارزهای دیجیتال همگی بر پایه عدم تمرکز و آزادی قوانین است اما آیا حاضرید سرمایه خود را به یک شخص کاملا غریبه بسپارید؟ من ترجیح می دهم که حداقل موسسین را بشناسم.
2-پیشنهاد بسیار خوب و وسوسه انگیز است. بخاطر داشته باشید که فقط موش دوم می تواند از پنیر رایگان لذت ببرد. اگر درصد درآمد عنوان شده بیش از میانگین باشد باید یک دلیل کاملا قانع کننده وجود داشته باشد. در غیر اینصورت این پنیر بوی خوبی نمی دهد.
3-یک نقشه راه شفاف وجود ندارد. اگر یک استارت آپ می خواهد کار خود را بطور جدی شروع کند حداقل نقشه راه یکسال آینده را بایستی با جزئیات مشخص کرده باشد. اگر مطالبی که بر روی وبسایت مطالعه می کنید چیزی جز تعریف و تمجید از طرحشان و ترغیب شما به سرمایه گذاری نباشد بهتر است که دوباره فکر کنید.
Pre-ICO چیست؟
مسئله دیگری وجود دارد که باید درباره آن صحبت کنیم. شما می توانید قبل از ICO توکن های آن را خریداری کنید. اما چگونه ممکن است؟ اینجا دنیای رمزنگاری شده است و هر چیزی ممکن است.
در واقع گاهی اوقات یک شرکت وجوهی را برای خود ICO مانند تبلیغات نیاز دارد. قیمت توکن پیش فروش ارزانتر است. بنابراین این می تواند یک معامله خوب باشد. معمولا توکن های پیش فروش بسیار محدود هستند و در چند ثانیه فروخته می شوند. پس اگر می خواهید یک توکن پیش فروش را خریداری کنید بایستی دائما رویدادهای آینده را چک کنید تا بتوانید در زمان مناسب اقدام کنید.
کاری که معمولا انجام می شود انتشار و پیش فروش توکن ها به تعداد محدودی سرمایه گذار است که آن ایده را حمایت می کنند. بنابراین استارت آپ ها می توانند با هرینه کردن وجوهی که از Pre-ICO بدست می آید سرمایه بسیار بیشتری از خود ICO بدست آورند.
جهت اطلاع از رویدادهای مربوط به عرضه اولیه رمزارزها به ICO Calendar مراجعه کنید.
