تقریبا یک دهه است (از 2009) که اولین ارز دیجیتال یعنی بیت کوین، پس از پایان بحران جهانی 2007 خلق شد. هدف از خلق ارز دیجیتال، ایجاد یک بازار آزاد برای سرمایه گذاران و مشارکت کنندگان، بدون هر گونه مقررات، محدودیت های جغرافیایی و مالیات بود. طی سالهای پس از آن واکنش هایی از سوی سرمایه گذاران و دولت ها در سطح جهانی صورت گرفت. با وجود اینکه دولت ها با توجه به مسائل امنیتی و تهدیدی برای حاکمیت، آن را تایید نکردند بازار ارز دیجیتال همچنان رشد پایداری دارد.
موارد قابل توجه درباره ارز دیجیتال
در حالیکه همه چیز در ارزهای دیجیتال در حال تغییر است، بازارها و بطور کلی شبکه بلاکچین دارای ویژگی هایی است که بایستی به آنها توجه شود.
- نوسان: یکی از تصورات غلط که ناشی از نوسان می باشد موجب عدم اعتماد به ارز دیجیتال و بازارهای آن شده است. درست است، بازار رمز ارزها گزینه های سرمایه گذاری بسیار پر نوسانی هستند. این بازار در سال 2017 در حدود 40 برابر رشد کرد و در نیمه 2018 در حدود 78% کاهش ارزش را تجربه کرد. اما این نوسان نمی تواند ارتباطی با اعتبار بازار داشته باشد. سرمایه گذاران بایستی بدانند که این یک تکنولوژی، نسبتا جدید است و برای جا افتادن آن، زمان لازم است. برای مثال، افزایش قیمت عظیم سهام شرکت دات کام، یک حباب بزرگ در آن زمان بود. اما امروزه، اینترنت به یک جزء جدا ناپذیر از زندگی روزمره ما تبدیل شده است.
- ارزهای دیجیتال دارای ارزش ذاتی نیستند: ارزش یک چیز به میزان تقاضای آن بستگی دارد. اگر گروه بزرگتری از افراد بر این عقیده باشند که یک دارایی، با ارزش است تقاضا برای آن بیشتر خواهد بود. برای مثال، طلا دارای ارزش ذاتی است زیرا تصور بر این است که این دارایی، یک شی با ارزش می باشد. ارزش بیت کوین نیز به کاربرد، پذیرش و در دسترس بودن آن است.
- رمز ارزها جهت فعالیتهای نامشروع مورد استفاده قرار می گیرند: یکی از دلایل اصلی عدم پذیرش ارزهای دیجیتال، استفاده از آنها در فعالیتهای قاچاق می باشد. اگر شخصی با نیت بد از تکنولوژی استفاده کند چه کسی مقصر است؟ اشخاص یا تکنولوژی؟ صرفا به این دلیل که عده ای با نیت های بد از آن استفاده می کنند ما نمی توانیم کل ایده های انقلابی تکنولوژی را کنار بگذاریم.
بطور کلی، تکنولوژی دهه سختی را پشت سر گذراند. اما با فراز و نشیب هایی که داشت پتانسیل خود را در طی چند سالهای گذشته نشان داد. بیت کوین و دیگر کوین های قوی توانسته اند خود را ثابت کنند. این دسته از رمز ارزها نه تنها سرمایه گذاران را به خود جذب کرده اند بلکه دولتها را به بررسی دوباره نقش آنها در این انقلاب اقتصادی، وادار کرده اند. در سال 2017 شاهد صعود نجومی رمز ارزها بودیم که طی آن برخی از کوین ها چندین برابر شدند. ریپل به تنهایی در حدود 29000 درصد در این دوره، بازدهی داشته است. در حالیکه پر بازده ترین سهام ها در حدود 117 درصد رشد داشتند. در نمودار رمز ارزها، ریپل بعد از بیت کوین جایگاه دوم را داشت.
نتایج بی سابقه 2017 منجر به این شد که یک تغییر همگانی در احساسات ایجاد شود و سازمان ها و دولت های بیشتری در این بازار نو ظهور، سرمایه گذاری کنند. البته سرمایه گذاران معمولا سرمایه گذاری در بازار رمز ارزها را با پلتفرم های معاملاتی سنتی اشتباه می گیرند و متحمل زیان می شوند. هر چه سرمایه گذاران، خود را بیشتر آموزش دهند تا تفاوتها و مزایا و معایب ارزهای دیجیتال را فرا بگیرند زیانهای احتمالی آنها نیز کمتر خواهد شد.
ارز دیجیتال و سهام
- ارزش: زمانیکه یک شخص در بازار سهام سرمایه گذاری می کند، در واقع او بر روی یک شرکت سرمایه گذاری کرده است. اما وقتی یک فرد در بازار ارز دیجیتال فعال است بر روی تکنولوژی یا یک ارز، سرمایه گذاری کرده است. بنابراین، دارنده یک رمز ارز هیچگاه نمی تواند بخشی از شرکت آن را داشته باشد.
- دستکاری: در حالیکه درستکاری قیمت به بازار سهام چیره نمی شود اما تاثیر بسیاری بر روی بازار رمز ارزها می گذارد. بازار رمز ارزها به افت و خیزهای ناگهانی مشهور هستند و این رخدادها بر روی اندازه بازار تاثیر می گذارد. در حالیکه برخی ها این موضوع را یک نکته منفی برای سرمایه گذاری می دانند دیگران بر این باورند که این موضوع جذابیت بازار را بیشتر کرده و افراد بیشتری را درگیر این بازار می کند.
- قابلیت پیش بینی: در حالیکه پیش بینی روند در بازارهای سنتی کار دشواری است بازار رمز ارزها نسبتا قابل پیش بینی هستند. افت و خیز ارزها معمولا به یکدیگر وابسته اند. این یک مزیت برای سرمایه گذار محسوب می شود. با داشتن تجربه در دنیای رمز ارزها، شناسایی نواحی نامناسب و نواحی مثبت راحت تر می شود. با همه اینها، این دو بازار دارای شباهت هایی نیز هستند.
- جلسه معاملاتی: معمولا بازارهای سهام در یک زمان مشخص و محدود در طول روز و هفته قابل معامله هستند. در حالیکه رمز ارزها بصورت دائمی در 24 ساعت شبانه روز و هفت روز هفته، بازار فعالی دارند. بنابراین معامله گران می توانند بدون وقفه نسبت به اخبار و وقایع اقتصادی، واکنش نشان دهند.
- عملکرد: هر دو بازار به روش مشابهی عمل می کنند. قیمت ها در هر دو بازار بر اساس عرضه و تقاضا تعیین می شود. بطور خلاصه، اینکه چقدر سرمایه گذاران تمایل به پرداخت دارند قیمتها را تعیین می کند. هر چه خریداران نسبت به معاملات قبل، حاضر به پرداخت مبلغ بیشتری باشند قیمتها افزایش می یابد و بر عکس هر چه فروشنگان حاضر به نقد کردن دارایی هایشان با مبالغ کمتر باشند قیمت کاهش می یابد.
- هر دو بر اساس یک ایده هستند: در حالیکه پشتوانه بازارهای سنتی سهام، کسب و کار آن سهم است رمز ارزها بر اساس یک ایده ایجاد شده اند که جزئیات آن در امیدنامه مربوطه قید شد است.
- قیمت گذاری با پول کاغذی: در حال حاضر، هر دو بازار با ارزهای کاغذی ارزشگذاری می شوند. با وجود اینکه هدف بازار ارزهای دیجیتال، رهایی از پول کاغذی است اما تا آن زمان، راه طولانی در پیش است.
طلا و ارز دیجیتال
معامله گران با تجربه و متخصصین مالی ادعا می کنند که طلا، بسیار پایدارتر از بازارهای نوظهور ارز دیجیتال است. در مقابل، علاقمندان به رمز ارز اعتقاد دارند که بیت کوین(اولین و محبوب ترین ارز دیجیتال) در طی سالهای گذشته از طلا پیشی گرفته و به “طلای دیجیتال” یا “طلای 2.0” تبدیل شده است.
شباهت های طلا و بیت کوین
با در نظر گرفتن تاریخچه طلا و پس زمینه بیت کوین، هر دو دارایی دارای منشاء پولی می باشند. متخصصان، طلا و بیت کوین را گزینه های سرمایه گذاری جایگزین می دانند. هر دو دارایی، دارای عرضه محدود هستند و طی فرآیندی به نام استخراج بدست می آیند.
مقایسه ویژگی های کلیدی
1-امنیت و شفافیت:
بر خلاف ارزهای دیجیتال، جعل و به سرقت رفتن طلا ممکن است بسیار پیچیده باشد. اما تریدرهای رمز ارز بایستی همیشه از کیف پول های دیجیتالی خود محافظت کنند. زیرا ممکن است بزرگترین اکسچنج ها نیز هک شوند و رمز ارزها به سرقت بروند. امنیت بیت کویت از طلا و دیگر دارایی های مالی کمتر است. اما زمانیکه صحبت از شفافیت می شود بیت کوین نسبت به طلا مزیت پیدا می کند. زیرا همه تراکنش های این رمز ارز در یک دفتر عمومی و دیجیتالی ذخیره می گردد.
2-نقد شوندگی:
تبدیل طلا به وجه نقد، ساده تر از دریافت پول کاغذی در قبال رمز ارزی مانند بیت کوین است. بیت کوین دارای محدودیت برداشت روزانه است. بنابراین ارز دیجیتال، نقدینگی کمتری نسبت به طلا دارد.
درحال حاضر، طلا موقعیت قابل اعتمادتری جهت سرمایه گذاری در بلندمدت دارد. اما معامله گران امروزی بایستی هوشمند عمل کرده و سبد سرمایه گذاری خود را متنوع کنند. اگر مبلغ سرمایه گذاری اولیه محدود است بهتر است که مبالغی را به هر دو دارایی تخصیص دهند. ممکن است قیمت بیت کوین افزایش یابد اما هیچکس نمی تواند یک دارایی قابل اعتماد مانند طلا را شکست دهد.
بیت کوین و دلار آمریکا
دلار آمریکا بعنوان محبوب ترین ارز کاغذی در دنیا می باشد. در مقابل، بیت کوین نیز مانند سایر رمز ارزها فقط در دنیای دیجیتالی وجود دارد. با این حال، علیرغم تفاوت های آشکار بین این دو دارایی، آنها دارای ویژگیهای مشترک بسیاری هستند. هر دو این ارزها، قابل انتقال، با دوام، قابل تشخیص و تقسیم پذیر می باشند.
تفاوتهای دلار آمریکا و بیت کوین
1-دلار توسط دولت آمریکا بطور متمرکز حمایت و قانون گذاری می شود. این ارز کاغذی در سر تا سر جهان در دسترس است و در کل شبکه بانکی مورد استفاده قرار می گیرد. همچنین، ذخیره، برداشت و انتقال دلار آمریکا ساده تر است. این ارز نسبت به سایر ارزهای کاغذی و بیت کوین، نوسان کمتر و ثبات بیشتری دارد. نگهداری دلار آمریکا راحت است، خواه بصورت وجه نقد در یک کیف پول معمولی باشد یا در حساب بانکی. دلار می تواند دزدیده یا گم شود. با این حال، سطح امنیت آن بالاست. دلار آمریکا در طی تاریخچه 200 ساله دارای چشم انداز نسبتا خوب و پایدار بوده است.
2-زمانیکه صحبت از تورم می شود بیت کوین با توجه به محدود بودن مقدار آن، نسبت به دلار مزیت پیدا می کند. بیت کوین به هیچ سیستم اقتصادی وابسته نیست و هیچ دولتی برای آن قانون وضع نمی کند. در حالیکه دلار آمریکا در فواصل زمانی چاپ می شود و موجب تورم می گردد. اما بیت کوین مانند اکثر رمز ارزهای دیگر دچار تورم نمی شود. زیرا مقدار محدودی از آنها می تواند استخراج شوند و زمانیکه پس از 100 سال، آخرین کوین استخراج شد، استخراج بیشتر آن غیر ممکن خواهد بود. قیمت بیت کوین با توجه به عرضه محدود، تمایل به افزایش دارد. با این حال، نوسان شدید بیت کوین، بزرگترین ایراد آن است.
کل فرآیند انتقال بیت کوین، کاملا اتوماتیک و فوری است. بیت کوین می تواند بسیار سریع تر از دلار و در عرض چند ثانیه منتقل شود.
ارز دیجیتال و فارکس
بازار اصلی دیگری که معمولا با بازار رمز ارزها مقایسه می شود، بورس بین المللی یا فارکس است. در حالیکه بسیاری می گویند این بازار، کاملا با هم متفاوت هستند آنها تقریبا شبیه به هم می باشند.
- هر دو بازار، ارزش را بصورت دیجیتالی ذخیره می کنند و دسترسی به آنها راحت است: هر دو بازار فارکس و ارز دیجیتال، یک ذخیره ارزش دیجیتالی هستند و خرید و فروش در این بازارها نسبتا ساده است.
- دسترسی جهانی: چیزی که هر دو بازار را به یک انتخاب مطلوب برای سرمایه گذاران تبدیل کرده است، دسترسی جهانی به این بازارها می باشد. تفاوت اصلی در نحوه عمکرد این دو بازار است. در حالیکه ارز دیجیتال توسط معامله گران جزء شروع شد و نوسان قیمت را تجربه کرد، در پشت بازار فارکس، معامله گران شرکتی وجود دارند.
- دولت متمرکز، حامی بازار فارکس است: با اینکه بازار فارکس، بزرگ ترین بازار غیر متمرکز و نقد در جهان است هنوز هم تحت تاثیر اعلانات سیاسی، تورم و نرخ بیکاری است. از سوی دیگر، ارز دیجیتال یک بازار غیر متمرکز است و دارای پایگاه داده عمومی توزیع شده(بلاکچین) می باشد که تراکنش های مالی در آن ثبت می شود.
- عرضه: موسسات بزرگ مالی در جهان، بازار فارکس را حمایت می کنند. بنابراین عرضه پول جهت معامله در این بازار نامحدود است. اما عرضه محدود رمز ارزها و افزایش تقاضا منجر به سود بیشتر می شود.
- نقدینگی بالا و سودهای بزرگ: تعداد بازیگران بازار فارکس بیشتر از هر بازار دیگری است. امکان معامله سریع و راحت با حجم بالا در بازار فارکس، موجب شده تا عملیات تعداد مشخصی از بازیگران، تاثیری در بازار نداشته باشد. اما بازار ارز دیجیتال با پاداش های حاصل از آن رونق می گیرد. برای مثال اگر شخصی در سال 2013 مبلغ 1000 دلار بر روی بیت کوین سرمایه گذاری کرده بود ارزش سرمایه گذاری او در کمتر 5 سال به 400،000 دلار تبدیل می گردید.
- مدیریت ریسک: مدیریت ریسک در معاملات ارز دیجیتال، بسیار پیچیده است. زیرا این بازار، بسیار پر نوسان است. بنابراین، سودهای قابل توجه می تواند به راحتی در مدت چند دقیقه تبدیل به زیان شود و یا بالعکس. بازار فارکس در مقایسه با بازار رمز ارزها قابل پیش بینی تر است و نوسانات بسیار اندک دارد. اما چیزی که موجب سود و زیان فراوان در این بازار می شود وجود اهرم در معاملات است. بنابراین در بازار فارکس می توان ریسک را تا حدودی به نحو مطلوب مدیریت کرد.
با وجود اینکه هر دو بازار دارای ریسک بالایی هستند اما هر دو آنها می توانند در مدت زمان کوتاه، سود بالایی را ارائه دهند.
در نظر داشته باشید که اگر شما صرفا با قصد نوسان گیری وارد معامله می شوید اکثر بروکرهای معروف فارکس، معاملات چندین رمز ارز محبوب را نیز ارائه می دهند. اما اگر تمایل به نگهداری ارز دیجیتال دارید بایستی یک کیف پول ارز دیجیتال داشته باشید و رمز ارز واقعی را خریداری کنید. با این حال، همیشه متنوع سازی سبد سرمایه گذاری بویژه برای معامله گران تازه وارد می تواند یک انتخاب هوشمندانه باشد.
