جفت ارزهای اصلی، فرعی و نامتعارف

ما اغلب درباره جفت ارزهای اصلی و فرعی می شنویم در حالیکه جفت ارزهای نامتعارف نیز در بازار وجود دارند و مورد معامله قرار می گیرند. در اینجا قصد داریم انواع جفت ارزها و برخی ویژگی های اصلی آنها را شرح دهیم.

جفت ارزهای اصلی (Major) و جفت ارزهای فرعی (Minor)

ابتدا درباره ارزهای اصلی و فرعی صحبت می کنیم. ارزهای زیر بعنوان ارزهای اصلی محسوب می شوند:

• دلار آمریکا (USD)
• یورو (EUR)
• ین ژاپن (JPY)
• پوند انگلیس (GBP)
• فرانک سوئیس (CHF)
• دلار کانادا (CAD)
• دلار استرالیا (AUD)
• دلار نیوزلند (NZD)

هشت ارز بالا ارزهای اصلی هستند و اگر هر یک از ارزهای بالا در مقابل دلار آمریکا قرار گیرند بعنوان جفت ارز اصلی محسوب می شوند. بنابراین تعداد هفت جفت ارز اصلی داریم.

یک موضوع مهم در بازار ارز، نقدشوندگی (مقداری از هر ارز که در یک زمان مشخص داد و ستد می شود) می باشد.

عرضه و تقاضای نقدترین جفت ارزها از طریق صادرکنندگان و واردکنندگان ایجاد می شود. این میزان، علاوه بر عرضه و تقاضای ایجاد شده توسط سفته بازان و سرمایه گذاران است.

از آنجا که همه کشورهای لیست شده در بالا ارتباط تجاری قابل توجهی با آمریکا دارند نقدینگی مداوم از طریق صادرکنندگان و واردکنندگان فراهم می شود.

منظور از جفت ارز فرعی، جفت ارزی است که هر دو ارز، از ارزهای اصلی به غیر از دلار آمریکا باشد. برخی از جفت ارزهای فرعی شامل پوند/یورو و دلار استرالیا/ ین هستند که روابط تجاری قابل توجه بین این کشورها موجب نقد شوندگی ارزهای مربوطه شده است.

عرضه و تقاضای طبیعی (ناشی از صادرات و واردات) در دیگر جفت ارزهای فرعی مانند فرانک/ین و یورو/ین کمتر می باشد.

نقد شوندگی ارز

قبل از اینکه به بحث ارزهای نامتعارف بپردازیم بایستی بدانیم که دو نیرو بر نرخ جفت ارزها تاثیر می گذارد. اول، عرضه و تقاضای طبیعی و سپس ارتباط هر یک از دو ارز با سایر ارزهای دیگر بخصوص با دلار آمریکا.

زمانیکه شما پوند را با یورو معاوضه می کنید صادرکنندگان و واردکنندگان در انگلیس و اروپا با مبادلات خود، بازار فعالی را فراهم می کنند. از سوی دیگر زمانیکه شما پوند را با دلار نیوزلند معاوضه می کنید واردکنندگان و صادرکنندگان کمتری در این بازار فعالیت دارند، بنابراین نرخ بین این دو ارز تاثیر بیشتری از نرخ های سایر ارزها می گیرد.

در واقع نرخ بین پوند و دلار نیوزلند، ترکیبی از نرخ های پوند/دلار آمریکا و دلار آمریکا/دلار نیوزلند خواهد بود. در تبدیل ارزهایی که حتی نقد شوندگی کمتری دارند ابتدا به ناچار یک ارز با دلار آمریکا معاوضه و سپس از دلار آمریکا به ارز مورد نظر تبدیل می شود.

بروکرهای فارکس به مشتریان خود خدمات معاملات فارکس را ارائه می دهند. حال ممکن است این خدمات در بازار واقعی باشد یا از طریق معاملات CFD انجام شود. در هر دو حالت، اسپردهای ارائه شده توسط بروکر بستگی به نقد شوندگی ارز پایه دارد.

ممکن است شما دو ارز مختلف را بعنوان یک جفت ارز بصورت قیمت گذاری شده ببینید اما گاهی اوقات انجام این معامله ها به ناچار از طریق بازارگردان انجام می شود.

ارز نامتعارف (Exotic Currency) چیست؟

ارز نامتعارف هر ارزی است که تا اینجای کار به آن اشاره ای نکرده ایم. برخی از ارزهای نامتعارف مانند دلار هنگ کنگ (HKD) و کرون نروژ (NOK) بسیار نقد هستند.

برخی دیگر مانند پزو مکزیک (MXN) و بات تایلند (THB) نسبتا نقد هستند و برخی دیگر مانند کواچا ارز کشور مالاوی (MWK) و کیپ لائوس (LAK) نقد شوندگی بسیار ضعیفی دارند.

جفت ارز نامتعارف که به آن جفت ارز نامتعارف نیز می گویند شامل جفت ارزهایی است که یکی از ارزها ارز نامتعارف و ارز دیگر، ارز اصلی باشد.

در حالیکه پول ملی بیش از 150 کشور در حال توسعه، می تواند جزو ارزهای نامتعارف دسته بندی شود معاملات ارزهای نامتعارف تنها بر روی 18 ارز متمرکز است. اکثر ارزهای نا متعارف مورد معامله شامل موارد زیر می باشد:

اسپردهای ارائه شده برای هر جفت ارز نشاندهنده نقدینگی ارز پایه در آن جفت ارز می باشد. برای مثال نقدترین جفت ارز دنیا یعنی یورو/دلار را در نظر بگیرید که اسپرد آن می تواند کمتر از یک پیپ باشد و یک جفت ارز با نقدینگی ضعیف ممکن است تا 800 پیپ اسپرد داشته باشد.

چه ارزهایی مناسب مبادله با ارزهای نامتعارف هستند؟

یک ارز نامتعارف معمولا نقدینگی بهتری خواهد داشت اگر طرف دیگر او یک ارز اصلی باشد. معمولا لیر ترکیه با یورو، دلار هنگ کنگ با دلار آمریکا یا یوان چین و پزو مکزیک با دلار آمریکا مبادله می شوند.

شما باید تلاش زیادی کنید تا بتوانید بروکری بیابید که کواچای مالاوی را با فرانک سوئیس معاوضه کند و حتی اگر موفق شوید، اسپرد آن بسیار بالا خواهد بود.

در اغلب موارد، ارزهای نامتعارف کشورهایی که در اروپا یا نزدیک به اروپا هستند با یورو معاوضه می شوند و دیگر ارزهای نامتعارف با دلار آمریکا داد و ستد می شوند.

مزایا و معایب معاملات ارزهای نامتعارف

 ارز کشورهای در حال توسعه معمولا نوسان زیادی دارند. برخی کشورها که دارای کسری تراز تجاری هستند معمولا مشکلات ساختاری دارند و در طول چندین دهه بطور مستمر ضعیف شده اند. در حالیکه ارز سایز کشورهای در حال توسعه به مرور زمان قوت گرفته اند.

این بدان معنی است که فرصتهایی مناسبی برای معامله گران فارکس وجود دارد. اما از معایب معاملات ارزهای نامتعارف، اسپرد بالاست.

همچنین در برخی از این ارزها نوسانات شدید و غیر منتظره ای در زمان تغییر سیاستهای دولت رخ می دهد و معمولا این تغییرات بدون هشدار قبلی اتفاق می افتد.

در اغلب موارد، معامله گران بایستی در ارزهای نامتعارف نسبت به ارزهای اصلی، دید سرمایه گذاری بلندمدت تری داشته باشند. هر چه یک ارز نقد شوندگی کمتری داشته باشد دید سرمایه گذاری بلندمدت تر خواهد بود.

برخی ها به کرون نروژ و دلار سنگاپور علاقمندند زیرا نقدشوندگی آنها بسیار بالاست و می توانند مانند ارزهای اصلی مبادله شوند. اما سایر ارزها مانند رند آفریقای جنوبی و لیر ترکیه جهت معاملات روزانه مناسب نیستند و صرفا تحت شرایط خاصی می تواند مناسب معاملات میان مدت باشد.

در اکثر موارد، معاملات ارزهای نامتعارف نیازمند دید سرمایه گذاری از چند هفته تا چند ماه می باشد مگر اینکه بتوانید یک موقعیت بسیار ویژه را بیابید.

علاوه بر این معامله گران بایستی قبل از معامله یک ارز خاص، با الگوهای معمول آن ارز آشنا باشند. هر ارز ویژگیها و شخصیت خاص خود را دارد و معمولا در طی روز و هفته، زمانهای مناسب و نامناسب برای معامله دارند.

نتیجه گیری

در حالیکه ارزهای متعارف مانند جفت ارزهای اصلی و فرعی مورد مبادله قرار نمی گیرند اما فرصتهای بسیار سودآوری را ایجاد می کنند.

معمولا هر از چند سال یکبار، بحرانی در ارز بازارهای نوظهور اتفاق می افتد که منجر به حرکت برخی ارزها به بزرگی 20 تا 30 درصد می شود. این شرایط فرصتهایی را برای معامله گران فارکس ایجاد می کند که به ندرت در جفت ارزهای اصلی دیده می شود.

بنابراین یادگیری بیشتر درباره این ارزها ارزش بسیاری دارد و فرصتهای معاملاتی بیشتری را برای شما فراهم می کند.